Selic: nova taxa muda rentabilidade da poupança (Marcello Casal jr/Agência Brasil)
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Karla Mamona
Publicado em 8 de dezembro de 2021 às 18h42.
O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decidiu, nesta quarta-feira, 8, aumentar a taxa básica de juro da economia, a Selic, de 7,75% ao ano para 9,25% ao ano. Trata-se do sétimo aumento consecutivo da taxa e é maior patamar desde julho de 2017.
Com este último aumento no ano, a expectativa é que a Selic alcance os dois dígitos no início de 2022. A projeção da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), é que o juro suba mais 1,5% na primeira reunião do Copom do próximo ano, para 10,75%, com mais dois aumentos, de 0,75% e de 0,25% respectivamente, nos encontros seguintes, chegando a 11,75% em maio. O patamar ficará estabilizado até outubro, quando devem ocorrer duas quedas consecutivas de 0,25% para que a Selic finalize 2022 a 11,25%.
"A maioria dos economistas que participam das nossas projeções acredita que esse ritmo acelerado de aumento dos juros está relacionado à persistência da inflação, em um cenário que se tornou ainda mais desafiador após a alteração do teto de gastos", afirma Fernando Honorato, coordenador do Grupo Consultivo Macroeconômico da Anbima.
Com a Selic em 9,25% ao ano, investimentos de renda fixa, como CDBs com taxas pós-fixadas, fundos DI e títulos do Tesouro Selic se tornam mais atrativos ao investidor por dois motivos: carrego e possibilidade de ganhos turbinados no curto prazo.
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O carrego significa o acúmulo de juros diários incorporado ao título. Como boa parte das aplicações da renda fixa é atrelada ao CDI, estes investimentos passam a render mais a partir da alta de 1 ponto percentual.
A boa notícia para o investidor de renda fixa é que há projeção de aumentos adicionais da taxa Selic no próximo ano, que irão aumentar ainda mais o carrego. É importante que o investidor analise a rentabilidade e os custos de cada aplicação.
O Tesouro Selic pode ser uma boa opção para quem está montando a reserva de emergência, já que o título é líquido e mantém o poder de compra do investidor ao longo do tempo. Outra possibilidade é investir em um fundo DI simples (que aplica toda a carteira no Tesouro Selic) com taxa zero de administração.
Com o aumento da Selic, ficando acima de 8,5% ao ano, a rentabilidade da poupança muda. Isso porque quando Selic fica acima de 8,5% ao ano depósitos feitos na caderneta depois de 2012 voltam a ter remuneração de 0,5% ao mês, mais a taxa referencial (TR), hoje zerada.
Em termos práticos e já fazendo os cálculos: com a Selic igual ou acima de 8,5% ao ano, o rendimento anual da caderneta de poupança será de 6,17% ao ano, acrescido da TR.
A seguir, veja uma simulação de quanto 5.000, 10.000 e 15.000 reais rendem na poupança, em um CDB, em um fundo DI ou no Tesouro Selic, em diferentes prazos, considerando que o investidor resgate o valor após o período estipulado.
Na simulação, foi considerada a taxa da curva de juros vigente no dia da publicação desta matéria (a curva de juros muda diariamente). Os valores da simulação já descontam o imposto de renda, cobrado em todas as aplicações, exceto na poupança, que é isenta.
| Meses | Poupança* | CDB 90% do CDI (bancos grandes) | CDB 110% do CDI (bancos médios) | Fundo de DI com taxa de 1% ao ano** | Tesouro Selic*** |
| 6 | R$5.171,32 | R$5.183,83 | R$ 5.223,80 | R$ 5.185,20 | R$5.194,72 |
| 12 | R$5.348,50 | R$5.409,94 | R$ 5.501,03 | R$5.415,48 | R$5.435,88 |
| 18 | R$5.531,76 | R$5.645,17 | R$ 5.792,05 | R$5.653,87 | R$5.686,78 |
| 24 | R$5.721,29 | R$5.889,66 | R$6.097,25 | R$5.900,31 | R$5.947,49 |
| 30 | R$5.917,32 | R$6.115,99 | R$6.382,47 | R$6.127,63 | R$6.189,03 |
* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.
| Meses | Poupança* | CDB 90% do CDI (bancos grandes) | CDB 110% do CDI (bancos médios) | Fundo de DI com taxa de 1% ao ano** | Tesouro Selic*** |
| 6 | R$10.342,63 | R$10.367,79 | R$10.447,77 | R$10.370,56 | R$10.389,60 |
| 12 | R$10.697,00 | R$10.819,87 | R$11.002,06 | R$10.830,97 | R$1.871,77 |
| 18 | R$11.063,51 | R$11.290,34 | R$11.584,10 | R$11.307,74 | R$11.373,55 |
| 24 | R$11.442,58 | R$11.779,32 | R$12.194,50 | R$11.800,62 | R$11.894,99 |
| 30 | R$11.834,64 | R$12.232,75 | R$12.765,91 | R$12.256,12 | R$12.378,94 |
* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.
| Meses | Poupança* | CDB 90% do CDI (bancos grandes) | CDB 110% do CDI (bancos médios) | Fundo de DI com taxa de 1% ao ano** | Tesouro Selic*** |
| 6 | R$15.513,95 | R$15.551,69 | R$15.671,65 | R$15.555,84 | R$15.584,40 |
| 12 | R$16.045,50 | R$16.229,81 | R$16.503,10 | R$16.246,45 | R$16.307,65 |
| 18 | R$16.595,27 | R$16.935,51 | R$17.376,15 | R$16.961,61 | R$17.060,33 |
| 24 | R$17.163,87 | R$17.668,08 | R$18.291,75 | R$17.700,93 | R$17.842,48 |
| 30 | R$17.751,96 | R$18.349,13 | R$19.148,86 | R$18.384,19 | R$18.568,41 |
* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.
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