Quanto R$ 10 mil rendem com a Selic aos 11% ao ano
Simulação mostra que, com a Selic em 11% ao ano, poupança rende menos do que outras aplicações de renda fixa conservadoras, seja qual for o prazo
Da Redação
Publicado em 3 de setembro de 2014 às 19h50.
São Paulo – Pela quarta reunião seguida, o Copom decidiu manter a taxa Selic aos 11,00% ao ano. Sem alterações na taxa básica de juros, as aplicações de renda fixa mais seguras do mercado continuam apresentando retorno superior ao da caderneta de poupança .
A manutenção da taxa básica de juros ficou dentro das expectativas de economistas e instituições financeiras, que esperam que a taxa se mantenha nos 11,00% até o final do ano.
Para mostrar na prática a superioridade de algumas das aplicações mais seguras do mercado - com rendimentos atrelados à variação da Selic - em relação à poupança, EXAME.com simulou quanto renderiam 10 mil reais em diferentes investimentos.
Foram escolhidos como parâmetro os CDBs pós-fixados, os fundos DI e as Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos públicos negociados via Tesouro Direto.
Veja na tabela a seguir o resultado da simulação:
| Período | Velha Poupança* | Nova Poupança* | CDB 90% do CDI | Fundo DI com taxa de 1,0% a.a. | Tesouro Direto |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 10.334,57 | R$ 10.334,57 | R$ 10.372,80 | R$ 10.376,30 | R$ 10.403,00 |
| 12 meses | R$ 10.680,34 | R$ 10.680,34 | R$ 10.788,17 | R$ 10.799,63 | R$ 10.853,63 |
| 18 meses | R$ 11.037,67 | R$ 11.037,67 | R$ 11.248,75 | R$ 11.273,39 | R$ 11.355,08 |
| 24 meses | R$ 11,406,96 | R$ 11,406,96 | R$ 11.705,67 | R$ 11.748,23 | R$ 11.854,54 |
| 25 meses | R$ 11.469,70 | R$ 11.469,70 | R$ 11.838,00 | R$ 11.885,46 | R$ 11.999,07 |
(*) Foi considerada a Taxa Referencial (TR) de 0,05% ao mês.
(**) Foi considerado o investimento por meio de corretoras que não cobram taxa de administração para aplicações no Tesouro Direto.
As rentabilidades estão líquidas de Imposto de Renda (IR), que é cobrado em todas as aplicações mostradas na tabela, à exceção da poupança. Foi considerada uma taxa de CDI equivalente à taxa Selic, uma vez que elas costumam ficar bem próximas.
Nos últimos 12 meses, por exemplo, o CDI acumulado foi de 10,15%, enquanto a Selic acumulada do mesmo período foi de 10,25%.
Isso significa que CDBs e fundos DI que acompanham de perto o CDI podem ter uma rentabilidade ligeiramente menor do que a mostrada na tabela. O parâmetro para as LFTs, no entanto, é a própria Selic.
Resultados
Conforme mostra a simulação, mesmo em um prazo de até seis meses, quando a alíquota de IR é a mais alta, de 22,50%, todas as aplicações relacionadas na tabela têm rendimento superior ao da poupança.
Esses investimentos atualmente são mais rentáveis porque sua rentabilidade aumentou conforme a taxa Selic foi elevada, uma vez que sua forma de remuneração é ligada à variação da taxa.
Já o rendimento da poupança, apesar de ser influenciado pela Selic, parou de acompanhar a alta da taxa quando ela passou dos 8,50% ao ano.
De acordo com a nova regra da caderneta, a poupança rende 70% da taxa Selic mais aTaxa Referencial (TR, taxa próxima a zero)quando a Selic é menor ou igual a 8,50% ao ano, mas quando a taxa passa de8,50%, ela paga sempre 0,50% ao mês mais a TR, a mesma remuneração da regra antiga ( saiba calcular a rentabilidade da poupança ).
As características que mantêm os outros investimentos à frente da poupança
Algumas condições são necessárias para que as aplicações mencionadas sejam mais rentáveis do que a poupança, assim como na simulação.
No caso dos CDBs, para que o rendimento seja superior ao da poupança em qualquer prazo, eles devem pagar pelo menos 80% do CDI. Se a remuneração oferecida pelo banco for menor do que essa, já compensa mais investir na caderneta.
Já os fundos DI deixam de ser mais vantajosos do que a poupança se tiverem taxa de administração superior a 2,1% ao ano. Isso considerando fundos que rendam 100% do CDI.
E para que as LFTs sejam mais vantajosas do que a poupança em qualquer prazo, ataxa de administração não pode ser maior que1,6% ao ano.
Essa taxa de 1,6%, no entanto, pode ser considerada alta para o investimento no Tesouro Direto, já que algumas corretoras chegam a isentar o investidor dessa taxa ( veja o ranking das taxas cobradas por cada corretora ).
Já se o investimento for feito em um período maior do que 25 meses, quando o IR vai para 15%, mesmo com uma taxa superior a 2,0%ao ano- taxa máxima cobrada pelas corretoras para investimentos no Tesouro - a LFT superararia a poupança.
Vale lembrar que o Tesouro Direto já tem um custo fixo, a taxa de custódia, de 0,30% ao ano, que é cobrada pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).
Veja no vídeo a seguir qual a importância da taxa Selic para os seus investimentos:
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