Os melhores e os piores fundos de dividendos do ano
Estratégia de investir em dividendos vem sendo bem sucedida para a pessoa física, quando analisado o desempenho dos fundos que investem nesse tipo de ação
Da Redação
Publicado em 30 de dezembro de 2013 às 09h50.
São Paulo – A estratégia de se investir em ações que pagam bons dividendos vem se traduzindo em bons ganhos para o investidor pessoa física em 2012, muito embora o mês de maio tenha sido duro mesmo com esse tipo de ação. Entre os fundos que investem em ações livres, a diferença entre os desempenhos dos fundos vem sendo bastante desigual, inclusive com algumas quedas bruscas; já entre os fundos de dividendos, o ano vem sendo suave e os fundos que estão com rentabilidade negativa são exceções.
Segundo dados da Anbima fechados no fim de maio, os fundos de dividendos tiveram, em média, queda de 6,74% naquele mês. Porém, no ano, a alta foi de 6,63% até o dia 31 de maio, frente a uma queda de 3,99% do Ibovespa e de um CDI acumulado em 3,82% no mesmo período. De acordo com os dados recém-divulgados referentes a maio, os cinco melhores fundos de dividendos abertos acumularam alta de quase 15% no ano até o fim daquele mês.
Enquanto que, no ano, apenas seis fundos tiveram resultado negativo até o fim de maio, naquele mês nenhum fundo teve resultado positivo. O que teve melhor desempenho foi o BB Top Ações Dividendos Mid Caps, com queda de 1,12%. No ano, este fundo é também o terceiro melhor fundo de dividendos, com rendimento de 14,29%. Veja nas tabelas a seguir os cinco melhores e os cinco piores fundos de dividendos no acumulado de janeiro a maio:
Os cinco melhores:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Santander FI Dividendos Top Ações | 14,72% | -4,72% | Público em geral |
| Apogeo Dividendos FIA | 14,42% | -6,18% | Público em geral |
| BB Top Ações Dividendos Mid Caps FI | 14,29% | -1,12% | Público em geral |
| Santander FIC FI Dividendos Vip Ações | 14,14% | -4,82% | Investidores institucionais e private banking |
| Banrisul Dividendos FIA | 13,82% | -9,93% | Público em geral |
Os cinco piores:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Geração Futuro FIA OK | -15,88% | -19,25% | Só investidores qualificados |
| Ouro Preto Dividendos FIA | -9,75% | -6,87% | Público em geral |
| Maxiplan FIA Dividendos | -6,42% | -7,99% | Só investidores qualificados |
| Gradius Dividendos FIA | -4,75% | -7,27% | Só investidores qualificados |
| Taler Dividendos FIA | -0,39% | -6,73% | Público em geral |
Fonte: Anbima
Em azul: o melhor do mês; em vermelho: o pior do mês
Entre os papéis que compunham o fundo Santander FI Dividendos Top Ações em maio estavam ações da Souza Cruz (CRUZ3) e da Ambev (AMBV4) – considerados dois dos papéis mais caros dos mercados emergentes pelo Banco Credit Suisse –, Vale (VALE5), Bradesco (BBDC4), Odontoprev (ODPV3), Redecard (RDCD3), Itaú (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3), Cemig (CMIG4), Energias do Brasil (ENBR3), Cesp (CESP6), BM&FBovespa (BVMF3), Equatorial (EQTL3) e Eletropaulo (ELPL4). Vale lembrar, porém, que quase metade da carteira no mês de maio era composta por outras aplicações, inclusive títulos públicos.
É interessante reparar na carteira do fundo do BB, com três quartos de ações e focada em mid caps, ações com médio valor de mercado. Em maio, ela era composta pelas ações da Mahle Metal Leve (LEVE3), Equatorial (EQTL3), Multiplus (MPLU3), Contax (CTAX4), AES Tietê (GETI3), Comgás (CGAS5), Valid (VLID3), Coelce (COCE5), Eternit (ETER3), Alpargatas (ALPA4), Copasa (CSMG3), Tegma (TGMA3), Odontoprev (ODPV3), JHSF (JHSF3), OHL (OHLB3), Telefônica Brasil (VIVT3), CSU Cardsystem (CARD3), Bematech (BEMA3), Providência (PRVI3), Saraiva (SLED4) e Indústrias Romi (ROMI3).
Já o desempenho médio dos fundos de ações livres no ano até o fim de maio, segundo a Anbima, foi positivo em 2,48%, com uma queda de 7,48% em maio. A maioria esmagadora dos fundos teve desempenho negativo em maio, e a rentabilidade variou de -42% a +48% no mês. No ano, até o fim de maio, a variação de desempenho dos fundos foi de -79% a +75%.
Entre os cinco melhores e os cinco piores fundos do ano, quase todos eram voltados para investidores institucionais ou qualificados. O melhor do ano voltado para o público em geral foi o Equitas Master Selection FIA, que teve rentabilidade acumulada de 25,64% até maio. Já o fundo voltado para o público em geral com pior desempenho até o fim de maio foi o Mirante FIA, que teve queda de 79,63%. Veja nas tabelas abaixo os cinco melhores e os cinco piores fundos de ações livres de 2012 até maio:
Os melhores do ano:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Mint Value Master FIA | 75,52% | 48,33% | Fundo para fundos |
| Advis Equities Total Return FIA | 51,81% | 8,61% | Fundo para fundos |
| Advis Total Return FIC FIA | 41,16% | 6,97% | Só investidores qualificados |
| FIA América | 26,23% | -24,70% | Público em geral |
| Brasil Capital Master FIA | 26,10% | -2,57% | Só investidores qualificados |
Os piores do ano:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Mirante FIA | -79,63% | -42,51% | Público em geral |
| GWI Dividendos FIA | -55,87% | -41,89% | Só investidores qualificados |
| Vinci Prioritário FIA | -42,52% | -24,95% | Só investidores qualificados |
| Mercaante FIA | -41,54% | -32,40% | Só investidores qualificados |
| Equity CP FIA | -37,80% | -20,73% | Só investidores qualificados |
Fonte: Anbima
Em azul: o melhor do mês
Em vermelho: o pior do mês
Veja na página a seguir a rentabilidade de todos os fundos acompanhados pela Anbima nas duas listas (Dividendos e Ações Livres).
Veja a seguir a rentabilidade de todos os fundos acompanhados pela Anbima nas duas listas (Dividendos e Ações Livres).
Ranking de Fundos Anbima Maio http://www.scribd.com/embeds/98531532/content?start_page=1&view_mode=list&access_key=key-hjd4f2aoqzpikn7ywmu
São Paulo – A estratégia de se investir em ações que pagam bons dividendos vem se traduzindo em bons ganhos para o investidor pessoa física em 2012, muito embora o mês de maio tenha sido duro mesmo com esse tipo de ação. Entre os fundos que investem em ações livres, a diferença entre os desempenhos dos fundos vem sendo bastante desigual, inclusive com algumas quedas bruscas; já entre os fundos de dividendos, o ano vem sendo suave e os fundos que estão com rentabilidade negativa são exceções.
Segundo dados da Anbima fechados no fim de maio, os fundos de dividendos tiveram, em média, queda de 6,74% naquele mês. Porém, no ano, a alta foi de 6,63% até o dia 31 de maio, frente a uma queda de 3,99% do Ibovespa e de um CDI acumulado em 3,82% no mesmo período. De acordo com os dados recém-divulgados referentes a maio, os cinco melhores fundos de dividendos abertos acumularam alta de quase 15% no ano até o fim daquele mês.
Enquanto que, no ano, apenas seis fundos tiveram resultado negativo até o fim de maio, naquele mês nenhum fundo teve resultado positivo. O que teve melhor desempenho foi o BB Top Ações Dividendos Mid Caps, com queda de 1,12%. No ano, este fundo é também o terceiro melhor fundo de dividendos, com rendimento de 14,29%. Veja nas tabelas a seguir os cinco melhores e os cinco piores fundos de dividendos no acumulado de janeiro a maio:
Os cinco melhores:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Santander FI Dividendos Top Ações | 14,72% | -4,72% | Público em geral |
| Apogeo Dividendos FIA | 14,42% | -6,18% | Público em geral |
| BB Top Ações Dividendos Mid Caps FI | 14,29% | -1,12% | Público em geral |
| Santander FIC FI Dividendos Vip Ações | 14,14% | -4,82% | Investidores institucionais e private banking |
| Banrisul Dividendos FIA | 13,82% | -9,93% | Público em geral |
Os cinco piores:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Geração Futuro FIA OK | -15,88% | -19,25% | Só investidores qualificados |
| Ouro Preto Dividendos FIA | -9,75% | -6,87% | Público em geral |
| Maxiplan FIA Dividendos | -6,42% | -7,99% | Só investidores qualificados |
| Gradius Dividendos FIA | -4,75% | -7,27% | Só investidores qualificados |
| Taler Dividendos FIA | -0,39% | -6,73% | Público em geral |
Fonte: Anbima
Em azul: o melhor do mês; em vermelho: o pior do mês
Entre os papéis que compunham o fundo Santander FI Dividendos Top Ações em maio estavam ações da Souza Cruz (CRUZ3) e da Ambev (AMBV4) – considerados dois dos papéis mais caros dos mercados emergentes pelo Banco Credit Suisse –, Vale (VALE5), Bradesco (BBDC4), Odontoprev (ODPV3), Redecard (RDCD3), Itaú (ITUB4), Banco do Brasil (BBAS3), Cemig (CMIG4), Energias do Brasil (ENBR3), Cesp (CESP6), BM&FBovespa (BVMF3), Equatorial (EQTL3) e Eletropaulo (ELPL4). Vale lembrar, porém, que quase metade da carteira no mês de maio era composta por outras aplicações, inclusive títulos públicos.
É interessante reparar na carteira do fundo do BB, com três quartos de ações e focada em mid caps, ações com médio valor de mercado. Em maio, ela era composta pelas ações da Mahle Metal Leve (LEVE3), Equatorial (EQTL3), Multiplus (MPLU3), Contax (CTAX4), AES Tietê (GETI3), Comgás (CGAS5), Valid (VLID3), Coelce (COCE5), Eternit (ETER3), Alpargatas (ALPA4), Copasa (CSMG3), Tegma (TGMA3), Odontoprev (ODPV3), JHSF (JHSF3), OHL (OHLB3), Telefônica Brasil (VIVT3), CSU Cardsystem (CARD3), Bematech (BEMA3), Providência (PRVI3), Saraiva (SLED4) e Indústrias Romi (ROMI3).
Já o desempenho médio dos fundos de ações livres no ano até o fim de maio, segundo a Anbima, foi positivo em 2,48%, com uma queda de 7,48% em maio. A maioria esmagadora dos fundos teve desempenho negativo em maio, e a rentabilidade variou de -42% a +48% no mês. No ano, até o fim de maio, a variação de desempenho dos fundos foi de -79% a +75%.
Entre os cinco melhores e os cinco piores fundos do ano, quase todos eram voltados para investidores institucionais ou qualificados. O melhor do ano voltado para o público em geral foi o Equitas Master Selection FIA, que teve rentabilidade acumulada de 25,64% até maio. Já o fundo voltado para o público em geral com pior desempenho até o fim de maio foi o Mirante FIA, que teve queda de 79,63%. Veja nas tabelas abaixo os cinco melhores e os cinco piores fundos de ações livres de 2012 até maio:
Os melhores do ano:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Mint Value Master FIA | 75,52% | 48,33% | Fundo para fundos |
| Advis Equities Total Return FIA | 51,81% | 8,61% | Fundo para fundos |
| Advis Total Return FIC FIA | 41,16% | 6,97% | Só investidores qualificados |
| FIA América | 26,23% | -24,70% | Público em geral |
| Brasil Capital Master FIA | 26,10% | -2,57% | Só investidores qualificados |
Os piores do ano:
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| Fundo | Rentabilidade no ano | Rentabilidade em maio | Observações |
|---|---|---|---|
| Mirante FIA | -79,63% | -42,51% | Público em geral |
| GWI Dividendos FIA | -55,87% | -41,89% | Só investidores qualificados |
| Vinci Prioritário FIA | -42,52% | -24,95% | Só investidores qualificados |
| Mercaante FIA | -41,54% | -32,40% | Só investidores qualificados |
| Equity CP FIA | -37,80% | -20,73% | Só investidores qualificados |
Fonte: Anbima
Em azul: o melhor do mês
Em vermelho: o pior do mês
Veja na página a seguir a rentabilidade de todos os fundos acompanhados pela Anbima nas duas listas (Dividendos e Ações Livres).
Veja a seguir a rentabilidade de todos os fundos acompanhados pela Anbima nas duas listas (Dividendos e Ações Livres).
Ranking de Fundos Anbima Maio http://www.scribd.com/embeds/98531532/content?start_page=1&view_mode=list&access_key=key-hjd4f2aoqzpikn7ywmu