Dúvida do internauta: Meus pais receberam 400.000 reais, sendo que atualmente deixaram aplicado em um fundo, por escolha do gerente, o que acho um pouco temerário. Qual seria a opção para aplicação desse montante que traria mais retorno, visto que eles não necessitam do dinheiro de imediato? A faixa etária deles é de 70 anos. 

Resposta de Paulo Bittencourt*:

Você citou que os 400.000 reais foram aplicados em um fundo somente. Por outro lado, a forma recomendada para melhorar a relação retorno versus risco é através da diversificação. Aplicando em um só fundo você fica 100% exposto em uma modalidade de investimento que em um momento pode ir muito bem mas em outro pode ir mal. É o famoso ditado: “não colocar todos os ovos na mesma cesta”.

Você também afirmou que o dinheiro não será utilizado no curto prazo. Mesmo assim, é preciso deixar parte dele investido em aplicações de liquidez imediata visando uma necessidade de emergência ou oportunidade.

Digamos que você separe ¼ para esta finalidade. Então você poderia aplicar 100.000 reais em um fundo referenciado DI (desde que a taxa de administração seja inferior a 1% ao ano). Este tipo de fundo compra títulos do Tesouro Nacional e o dinheiro está disponível sempre para resgate no mesmo dia.

Separe outros 200.000 reais mil para investir em um fundo da classe Multimercado com pequena exposição em renda variável. Estes tipos de fundo rendem no médio prazo acima da taxa CDI. É importante ressaltar que quanto mais acima da taxa CDI o alvo do fundo estiver, mais volátil será a cota mensal do fundo. Isso significa que para atingir no médio prazo um retorno superior aos fundos DI haverá, no meio do caminho, meses ruins nos quais a rentabilidade pode ficar abaixo da taxa CDI apurada no mês.

Os demais 100.000 reais podem ser destinados para investimento de longo prazo como, por exemplo, um fundo de ações da classe dividendos. Estes fundos possuem carteira ações mais defensivas e desta forma menos voláteis. As ações escolhidas pertencem a grandes empresas, com bom histórico de pagamento de dividendos, que acabam sendo incorporados ao fundo ajudando na valorização das cotas.

*Paulo Bittencourt é diretor da Apogeo Investimentos, empresa de investimentos voltada para pessoas físicas do grupo Vinci Partners, e tem mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro.

Perguntas, críticas e observações em relação a esta resposta? Deixe um comentário abaixo!

Envie suas dúvidas sobre planejamento financeiro, crédito e investimentos para seudinheiro_exame@abril.com.br.