Minerva compra 16 unidades da Marfrig por R$ 7,5 bilhões

A Minerva (BEEF3) fechou a compra de 16 plantas de abate e desossa da concorrente Marfrig (MRFG3) por R$ 7,5 bilhões nesta segunda-feira, 28. O negócio envolve 11 plantas no Brasil, três no Uruguai, uma na Argentina e uma no Chile, mais um centro de distribuição.

Foi acertado um pagamento de R$ 1,5 bilhão nesta segunda, e o saldo restante será pago no fechamento da operação. O negócio ainda deve passar pela análise de órgãos reguladores.

A Minerva ressaltou que a operação pode resultar na maior empresa com foco em bovinos da região, com “oportunidade para aumentar a produção dos atuais 1,2 milhão de toneladas para cerca de 2,6 milhões de toneladas”. O crescimento na capacidade de abate de bovinos aumentaria 44% nos cálculos da companhia. As sinergias esperadas envolvem um aumento entre 1,5 ponto percentual (p.p.) e 2 p.p. na margem Ebitda segundo a Minerva.

Já a Marfrig afirmou em comunicado que continuará atuando no segmento de bovinos na América do Sul, com foco na produção de produtos de valor agregado. A dona da BRF é a maior produtora de hambúrgueres do mundo e entre suas principais marcas estão Sadia, Perdigão, Bassi, Montana e National Beef.

A empresa estima que o faturamento com valor agregado deve subir da casa dos 19% para 34% após a transação.

As ações de Minerva e Marfrig foram as principais altas no Ibovespa hoje, com altas de 4,2% e 3,5%, respectivamente. No acumulado de 2023, os papéis da Minerva caem 15,9%, e a empresa registra um valor de mercado de R$ 6,3 bilhões. As ações da Marfrig, por sua vez, caem 22,6% no ano, com um valor de mercado de R$ 4,4 bilhões.