Grupo Ser Educacional prepara IPO

São Paulo - O Grupo Ser Educacional, holding controladora das Faculdades Maurício de Nassau, Uninassau, Faculdades Joaquim Nabuco, entre outras instituições de ensino que totalizam 250 cursos entre graduação, pós-graduação e técnicos, prepara abertura de capital.

A empresa entrou com pedido de registro inicial de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e também protocolou prospecto preliminar da oferta de ações, que será primária (novas) e secundária (dos acionistas vendedores) e com esforços de colocação no exterior.

A faixa de preço por ação e quantidade da distribuição ainda não estão disponíveis, mas é prevista colocação de lote adicional e suplementar, respectivamente podendo aumentando a quantidade em até 20% e 15%.

Os vendedores são Poah One Acquisition Holdings VII e o fundador como pessoa física. Os bancos envolvidos são BTG Pactual (líder), ao lado de Credit Suisse (agente estabilizador), Goldman Sachs e Santander.

O grupo, fundado em 2003 por Janguiê Diniz, tem atuação no Norte e Nordeste. "Somos a maior organização privada no setor de ensino superior nas regiões Nordeste e Norte do Brasil em número de unidades e, com os alunos do Pronatec, também em número de alunos, de acordo com os dados da SERES/MEC de 2013", diz o prospecto.

Em 30 de junho, a rede era composta de 23 unidades, 76 mil alunos matriculados, número que sobe para 91 mil com os do Pronatec, o Programa Nacional de Acesso ao Ensino Técnico e Emprego.

A empresa prevê entrar no segmento de educação a distância. "O nosso EAD já foi aprovado pelo MEC, com notas 4 e 5 no credenciamento e em todos os Polos (notas de 1 a 5), e estamos aguardando a homologação pelo CNE e publicação da portaria autorizativa, que deverá ocorrer até o primeiro semestre de 2014." A expectativa é que em 2014 a rede ofereça até 20 mil vagas anuais de EAD em 15 cursos.

Ainda conforme os dados da empresa, entre dezembro de 2010 e 30 de junho de 2013, a base de alunos de graduação cresceu a uma taxa composta anual (CAGR) de 41,5%.

O lucro líquido ao final de 2012 foi de R$ 64,256 milhões, aumento de 103,7% sobre 2011. No primeiro semestre deste ano, o lucro atingiu R$ 68,809 milhões, alta de 82,6% sobre o mesmo período de 2012.

Já a receita líquida cresceu a uma taxa composta anual (CAGR) de 41,6% entre 31 de dezembro de 2010 e 31 de dezembro de 2012. Nos períodos de seis meses findos em 30 de junho de 2012 e 2013 a margem Ebitda ajustada foi de 35,1% e 39,0% respectivamente.

São Paulo - O Grupo Ser Educacional, holding controladora das Faculdades Maurício de Nassau, Uninassau, Faculdades Joaquim Nabuco, entre outras instituições de ensino que totalizam 250 cursos entre graduação, pós-graduação e técnicos, prepara abertura de capital.

A empresa entrou com pedido de registro inicial de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e também protocolou prospecto preliminar da oferta de ações, que será primária (novas) e secundária (dos acionistas vendedores) e com esforços de colocação no exterior.

A faixa de preço por ação e quantidade da distribuição ainda não estão disponíveis, mas é prevista colocação de lote adicional e suplementar, respectivamente podendo aumentando a quantidade em até 20% e 15%.

Os vendedores são Poah One Acquisition Holdings VII e o fundador como pessoa física. Os bancos envolvidos são BTG Pactual (líder), ao lado de Credit Suisse (agente estabilizador), Goldman Sachs e Santander.

O grupo, fundado em 2003 por Janguiê Diniz, tem atuação no Norte e Nordeste. "Somos a maior organização privada no setor de ensino superior nas regiões Nordeste e Norte do Brasil em número de unidades e, com os alunos do Pronatec, também em número de alunos, de acordo com os dados da SERES/MEC de 2013", diz o prospecto.

Em 30 de junho, a rede era composta de 23 unidades, 76 mil alunos matriculados, número que sobe para 91 mil com os do Pronatec, o Programa Nacional de Acesso ao Ensino Técnico e Emprego.

A empresa prevê entrar no segmento de educação a distância. "O nosso EAD já foi aprovado pelo MEC, com notas 4 e 5 no credenciamento e em todos os Polos (notas de 1 a 5), e estamos aguardando a homologação pelo CNE e publicação da portaria autorizativa, que deverá ocorrer até o primeiro semestre de 2014." A expectativa é que em 2014 a rede ofereça até 20 mil vagas anuais de EAD em 15 cursos.

Ainda conforme os dados da empresa, entre dezembro de 2010 e 30 de junho de 2013, a base de alunos de graduação cresceu a uma taxa composta anual (CAGR) de 41,5%.

O lucro líquido ao final de 2012 foi de R$ 64,256 milhões, aumento de 103,7% sobre 2011. No primeiro semestre deste ano, o lucro atingiu R$ 68,809 milhões, alta de 82,6% sobre o mesmo período de 2012.

Já a receita líquida cresceu a uma taxa composta anual (CAGR) de 41,6% entre 31 de dezembro de 2010 e 31 de dezembro de 2012. Nos períodos de seis meses findos em 30 de junho de 2012 e 2013 a margem Ebitda ajustada foi de 35,1% e 39,0% respectivamente.