BM&FBovespa: ação sente possível concorrência com a BATS

São Paulo – Agora é oficial. Um grupo de investidores confirmou a intenção de criar uma nova bolsa de valores no Brasil para concorrer com a BM&FBovespa (BVMF3). As ações da empresa abriram a sessão de hoje em queda de 2,4%, negociadas a 11,73 reais. No ano, a baixa dos papéis já chega a 8,45%, enquanto o Ibovespa – principal índice da bolsa – acumula uma baixa de 4,13%.

A criação do novo ambiente de negociações de ações no Brasil foi confirmada hoje em comunicado enviado pela BATS Global Markets, plataforma de negociação com sede em Kansas (Estados Unidos). O documento revela que foi assinado um memorando de entendimentos com a gestora de recursos Claritas, que gere 1,7 bilhão de reais em recursos em São Paulo.

“O anúncio de hoje serve como um importante passo inicial para explorar esta oportunidade única que existe no mercado brasileiro, que possui os mesmos atritos que testemunhamos e superamos nos Estados Unidos e Europa ”, afirmou Ken Conklin, vice-presidente sênior de desenvolvimento de negócios e marketing da Bats. A notícia da criação de uma nova bolsa liderada para Claritas foi ventilada em janeiro em uma matéria publicado pelo jornal Valor Econômico.

A ideia, segundo reportagem, era a de utilizar a Bolsa da Bahia, Sergipe e Alagoas (Bovesba), por já dispor de parte dos documentos necessários para o ambiente de negociação de ações. “A Bovesba é enxuta, não tem passivos e está pronta para uma associação”, disse o superintendente, José Carlos Cerqueira Monteiro, em entrevista recente para EXAME.com.

Carlos Ambrósio, sócio da Claritas, confirmou hoje para EXAME.com que Luiz Eduardo Zago, ex-diretor do banco Itaú, está envolvido na operação, “assim como outras pessoas”. Ambrósio não quis comentar sobre a possível participação de ex-funcionários da BM&FBovespa. O executivo afirmou que não pode dar mais detalhes por conta de cláusulas de confidencialidade do contrato.

Uma das principais barreiras para a chegada de um concorrente, segundo analistas, é o modelo integrado da BM&FBovespa. Além de bolsa, ela detém também a CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), que é a contraparte para o mercado de ações e de renda fixa e responsável pela fiscalização dos pagamentos e recebimentos.

O Brasil já foi um país com vinte ambientes de negociações de ações e outros ativos financeiros. Esse era o cenário brasileiro na década de 1990. Porém, ao longo dos anos seguintes o mercado se consolidou e, depois da quase quebra da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, então a maior do País, hoje só se fala na BM&FBovespa, fusão entre o ambiente de negociações de derivativos e commodities com o de ações, realizada em 2008.

A BATS também está em negociações para com comprar a Chi-X Europe. A aquisição a colocaria em segunda lugar na Europa, atrás da LSE. A firma de advocacia Freitas e Leite Advogados (FreitasLeite), especializada em mercado financeiro e de capitais, foi contratada por conta de sua expertise e atuação no Brasil, afirma o documento. Confira a íntegra do comunicado distribuído nesta manhã (em inglês):

BATS global markets Explores Opportunities in Brazil

KANSAS CITY, Mo. – February 15, 2011 – BATS Global Markets (BATS), a global stock exchange operator, today announced it signed a Memorandum of Understanding (MOU) with Claritas, a Brazilian asset management firm, to explore opportunities in the Brazilian market. Under the MOU, the organizations will work together on the potential creation of a new stock exchange with clearing and depository services in Brazil.

“Today’s announcement serves as an important initial step in exploring the unique opportunity that exists in the Brazilian market, which has many of the same frictions we’ve witnessed and overcome in the U.S. and Europe,” said Ken Conklin, senior vice president of business development and marketing at BATS Global Markets. “We’re pleased to partner with Claritas and FreitasLeite, two leading organizations that understand the needs of the Brazilian marketplace, to further investigate the opportunity.”

Carlos Ambrósio, senior partner at Claritas, said, “After thoroughly analyzing the benefits of competition in exchange, clearing and depository services, we are very pleased to have identified BATS as the perfect partner for this challenge. The Brazilian capital markets are ready for access to the best technology in the world, and there is certainly no one better than BATS for the job.”

Freitas e Leite Advogados (FreitasLeite), a Brazilian law firm specializing in financial and capital markets, was retained for local legal expertise.