Fusão entre BM&FBovespa e Cetip cria empresa de R$ 40 bi

Combinação concentrará o mercado de renda fixa e variável no Brasil; acordo precisa passar por aprovações do BC, CVM e Cade

São Paulo – Após meses de negociação, a BM&FBovespa e a Cetip anunciaram agora pouco que irão combinar seus negócios, uma fusão que pode criar uma empresa de R$ 40 bilhões.

Pelo acordo, acionistas da Cetip receberão R$ 30,25 por ação mais 0,8991 ação da BM&FBovespa – a companhia foi avaliada em R$ 12 bilhões de reais.

O valor de R$ 45 por ação está alinhado aos interesses dos acionistas minoritários que agora passam a ser donos de 11,8% do capital da bolsa.

O valor da ação da BM&F na relação de troca terá como base a média da cotação no fechamento dos 30 pregões que antecederem a data da última aprovação da operação pelos órgãos reguladores.

A união das duas depende agora da aprovação dos acionistas e ainda vai passar pelo aval do Banco Central (BC), Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

As aprovações podem levar até oito meses, prorrogáveis por mais de três. 

A combinação concentrará o mercado de renda fixa e variável no Brasil e pode criar um negócio gigante de um negócio gigante, avaliado em mais de R$ 40 bilhões.

Uma primeira oferta da BM&FBovespa pela Cetip foi feita em dezembro, pelo preço de R$ 39 por ação, proposta rejeitada pela companhia.

Em fevereiro, uma nova oferta foi feita, pelo valor de R$ 41 em troca das ações da Cetip. 

Além do valor, a negociação anunciada hojeprevê a antecipação do ajuste do valor a ser pago em dinheiro pelo CDI. 

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