Taesa deve captar até R$ 2 bi com oferta de ações

São Paulo - A Cemig espera que a emissão de ações de sua controlada Taesa fique entre 1,5 bilhão e 2 bilhões de reais, informou o superintendente de Relações com Investidores da estatal mineira de energia, Antônio Carlos Vélez Braga, nesta terça-feira.

"Devemos fazer o IPO (sigla em inglês para Oferta Pública Inicial) da Taesa até junho, se tudo der certo", disse o executivo em reunião com investidores e analistas, acrescentando que a emissão será 100 por cento primária e os recursos serão destinados ao crescimento da Taesa.

A Cemig pretende ainda fechar a avaliação sobre a transferência de ativos de transmissão da antiga TBE à Taesa, conforme já anunciado, antes de realizar a oferta de ações.

"Passando a TBE para a Taesa, vamos chegar a uma RAP (Receita Anual Permitida) para a Taesa de 1,8 bilhão de reais", disse Vélez Braga.

O total captado na emissão das ações da Taesa e os valores a serem recebidos do governo de Minas Gerais pelo pagamento da dívida referente à Conta de Resultados a Compensar (CRC) serão considerados para que a Cemig decida quanto fará de rolagem de dívida de curto prazo no segundo semestre deste ano.

O Grupo Cemig tem uma dívida de 4,9 bilhões de reais a vencer em 2012. Parte dessa dívida será rolada por meio de emissões no segundo semestre e parte será liquidada, segundo Vélez Braga.

Ao final de dezembro de 2011, o saldo a receber da CRC era de cerca de 5,6 bilhões de reais, mas o valor pode cair no processo de renegociação.

Investimentos

A Cemig irá investir 1,935 bilhão de reais nos seus ativos de distribuição de energia em 2012, valor bem superior ao que é normalmente aportado no segmento, mas que será feito para que haja um reconhecimento desses valores na revisão tarifária da empresa, que ocorre em 2013.

O executivo ainda acrescentou que não considera que na revisão tarifária da empresa ocorra um corte na base de remuneração.

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Ainda no segmento de distribuição, Vélez Braga informou que a Cemig continua interessada em aquisições, mas que as oportunidades no mercado são escassas.

"Quem tem ativo para vender, quer vender por um valor que não tem (preço-justo)", disse.

No segmento de transmissão, além da participação em leilões, a Cemig também continua avaliando oportunidades de aquisições.

Concessões

O superintendente de Relações com Investidores da Cemig disse que a empresa está pouco exposta ao tema de renovação das concessões de geração que vencem a partir de 2015 e cujo destino ainda não foi definido pelo governo federal.

Segundo Vélez Braga, 15 por cento da capacidade instalada atual da Cemig está exposta a esse tema.

"De qualquer forma, essa energia (das concessões a vencer) nós não estamos vendendo", disse, acrescentando que a empresa vai "guardar" essa energia para o mercado regulado.