Novidade do Nubank (NUBR33) agrada ao mercado e ações disparam em Nova York

O novo recurso anunciado na última segunda-feira pelo Nubank (NUBR33), denominado de “caixinhas”, foi bem visto pelos analistas do BTG Pactual ( controlador da EXAME ) e do Goldman Sachs. Nesta terça-feira, 12, as ações do Nubank subiam mais de 6% na bolsa de Nova York. A nova ferramenta da fintech permitirá que os usuários do app possam dividir o dinheiro em suas contas com base em objetivos de vida. Além disso, o Nubank alterou as regras da conta digital e só irá pagar 100% do CDI apenas para quem permanecer com o dinheiro em conta por mais de 30 dias.

A equipe de analistas do BTG Pactual, afirmou que a mudança não causará grande atrito com os clientes do Nubank e que as medidas podem ser pontapé inicial para que o Nubank consiga expandir sua penetraçãoem produtos de investimento, o que poderia reduzir os custos de captação pagos em seus depósitos.

“A mudança não será fácil, mas pode implicar um grande potencial de ganho.” Os analistas estimam quea novidade pode gerar uma redução de 10 pontos percentuais no retorno oferecido pelas contas (hoje em 100% da Selic), o que pode resultar em R$ 250 milhões em ganhos anteriores ao pagamento de impostos para o Nubank, o equivalente a 15% da estimativa de lucro bruto para 2022.

“Alguns podem ver este anúncio como um ‘copo meio vazio’, vendo a mudança nanovas regras de depósito como tentativa de melhorar a rentabilidade, e indo na direção oposta direção da renomada abordagem centrada no cliente do Nubank. Mas se o aplicativo for lançado em de forma ordenada e transparente, deve ser vista como uma notícia positiva para a monetização, sem impactos relevantes na experiência do usuário.”

Eles acrescentaram ainda que a ferramenta chamada de “caixinhas” poderiam ter um efeito semelhante se leva os clientes a migrar proativamente a poupança de depósitos do Nubank para investimento produtos, permitindo ao grupo reduzir os custos de captação de depósitos.A recomendação do BTG é neutra para o Nubank e o banco estima que o preço-alvo de US$ 4 dólares por papel.

Valorização de mais de 200%

Já os analistas do Goldman Sachs recomendam a compra das ações e apontam um preço-alvo de 12 dólares por papel, um potencial de valorização de 281% em 12 meses.  Eles disseram que novo recurso disponível pode melhorar a educação financeira dos clientes do Nubank e e estimular a economizarem. Além disso, a novidade pode levar o Nubank a oferecer novos produtos de investimentos aprimorados no futuro.

“Do ponto de vista financeiro, vemos a criação da regra de 30 dias como um pequeno primeiro passo para desbloquear um custo de financiamento mais baixo. Historicamente, os bancos se beneficiam de manter grandes depósitos à vista a custo zero — em maio de 2022, os depósitos à vista representavam 8% do total de depósitos no Brasil, enquanto os depósitos de poupança representavam 28% e os depósitos a prazo 52%. Agora, O Nubank pode capturar depósitos de curto prazo (com menos de 30 dias) que não acumularão juros se o dinheiro for sacado antes de 30 dias.”

No primeiro trimestre desse ano, o Nubank tinha US$ 12,6 bilhões em depósitos com US$ 247 milhões em despesas de juros relacionadas a depósitos a um custo implícito de 8,9% contra uma Selic média de 10,5% no período.