IPO de nova empresa do BB impulsionará valor, diz Barclays
Para os analistas, se for concluída, a operação deve “liberar” o valor intrínseco do negócio de seguros do BB, mais rentável do que as operações de varejo do banco
Da Redação
Publicado em 27 de novembro de 2012 às 15h00.
São Paulo - O Banco do Brasil (BB) comunicou ontem ao mercado a decisão de separar sua unidade de seguros, dando origem a uma nova companhia, chamada BB Seguridade. De acordo com o comunicado, o banco pretende também abrir o capital dessa empresa, já em 2013, listando-a no Novo Mercado, segmento especial de governança corporativa da bolsa brasileira.
Para os analistas do banco de investimentos britânico Barclays, se for concluída, a operação deve “liberar” o valor intrínseco do negócio de seguros do BB, mais rentável do que as operações de varejo do banco. O Barclays recomenda a compra das ações ordinárias (com voto) do BB, e estabeleceram um preço justo de R$ 44, o qual deve ser atingido em 2013.
Antes de lançar o BB Seguridade, porém, o banco brasileiro deve revisar alguns pontos específicos nas operações atuais de seu braço no setor de seguros, na opinião dos analistas. Dentre eles, estão o uso dos canais de distribuição dos produtos e serviços, a atuação da força de vendas, além do gerenciamento de riscos e de despesas.
Em relatório, o Barclays afirma ainda que a criação da nova empresa deve levar outros bancos, como o Itaú Unibanco e o Bradesco, a considerar iniciativas semelhantes no futuro, “especialmente levando em consideração as implicações do acordo Basileia III”.
IPO
Os analistas do Barclays estimam que os estudos envolvendo a reestruturação da área de seguros do BB estão em estágio avançado. “Os próximos passos devem ser esperados ainda no primeiro semestre de 2013”, diz o relatório. Portanto, a listagem da nova companhia no Novo Mercado deve ser concluída ano que vem, “se as condições de mercado forem favoráveis”.
Planos
O BB informou que, ao criar a BB Seguridade, pretende consolidar, sob uma única sociedade, “todas as atividades do banco nos ramos de seguros, capitalização, previdência complementar aberta e atividades afins, incluindo quaisquer expansões futuras dessas atividades, no Brasil ou no exterior”.
Ainda segundo o comunicado, a nova empresa deve “proporcionar ganhos de escala nessas operações, reduzir custos e despesas no segmento de seguridade e ampliar a atuação da BB Corretora de Seguros”, que passará a oferecer produtos de outras empresas nos segmentos em que o BB não possui acordos de exclusividade com empresas parceiras, dentro e fora dos canais de distribuição do BB.
Por volta das 15h45, as ações ordinárias (com direito a voto) do Banco do Brasil subiam 0,69%, negociadas a R$ 22,03. O Índice Bovespa tinha alta de 0,46%, aos 57,005 pontos.
São Paulo - O Banco do Brasil (BB) comunicou ontem ao mercado a decisão de separar sua unidade de seguros, dando origem a uma nova companhia, chamada BB Seguridade. De acordo com o comunicado, o banco pretende também abrir o capital dessa empresa, já em 2013, listando-a no Novo Mercado, segmento especial de governança corporativa da bolsa brasileira.
Para os analistas do banco de investimentos britânico Barclays, se for concluída, a operação deve “liberar” o valor intrínseco do negócio de seguros do BB, mais rentável do que as operações de varejo do banco. O Barclays recomenda a compra das ações ordinárias (com voto) do BB, e estabeleceram um preço justo de R$ 44, o qual deve ser atingido em 2013.
Antes de lançar o BB Seguridade, porém, o banco brasileiro deve revisar alguns pontos específicos nas operações atuais de seu braço no setor de seguros, na opinião dos analistas. Dentre eles, estão o uso dos canais de distribuição dos produtos e serviços, a atuação da força de vendas, além do gerenciamento de riscos e de despesas.
Em relatório, o Barclays afirma ainda que a criação da nova empresa deve levar outros bancos, como o Itaú Unibanco e o Bradesco, a considerar iniciativas semelhantes no futuro, “especialmente levando em consideração as implicações do acordo Basileia III”.
IPO
Os analistas do Barclays estimam que os estudos envolvendo a reestruturação da área de seguros do BB estão em estágio avançado. “Os próximos passos devem ser esperados ainda no primeiro semestre de 2013”, diz o relatório. Portanto, a listagem da nova companhia no Novo Mercado deve ser concluída ano que vem, “se as condições de mercado forem favoráveis”.
Planos
O BB informou que, ao criar a BB Seguridade, pretende consolidar, sob uma única sociedade, “todas as atividades do banco nos ramos de seguros, capitalização, previdência complementar aberta e atividades afins, incluindo quaisquer expansões futuras dessas atividades, no Brasil ou no exterior”.
Ainda segundo o comunicado, a nova empresa deve “proporcionar ganhos de escala nessas operações, reduzir custos e despesas no segmento de seguridade e ampliar a atuação da BB Corretora de Seguros”, que passará a oferecer produtos de outras empresas nos segmentos em que o BB não possui acordos de exclusividade com empresas parceiras, dentro e fora dos canais de distribuição do BB.
Por volta das 15h45, as ações ordinárias (com direito a voto) do Banco do Brasil subiam 0,69%, negociadas a R$ 22,03. O Índice Bovespa tinha alta de 0,46%, aos 57,005 pontos.