O Fleury (FLRY3) pagará um prêmio de 14,2% aos acionistas do Hermes Pardini (PARD3). No total, cada investidor do Hermes Pardini receberá o equivalente a R$ 19,19 por ação, sendo que desse total R$ 2,154 serão em dinheiro e a diferença em ações do próprio Fleury. Os cálculos consideram os valores do fechamento da última quarta-feira (29 de junho) de ambas as companhias.

No total, o Hermes Pardini foi avaliado em pouco mais de R$ 2,5 bilhões pelo Fleury. A receita bruta combinada das duas companhias, considerando o exercício de 2021, foi R$ 6,4 bilhões. Juntas, elas somam 487 unidades de atendimento em 13 dos principais polos econômicos do País e 6,6 mil clientes lab-to-lab distribuídos por grande parte do território nacional. A estimativa inicial é que a combinação dos negócios levará a uma sinergia entre R$ 160 milhões e R$ 190 milhões em valor adicional de Ebitda por ano.

Grupo Fleury e Grupo Pardini processam 248 milhões de exames anualmente por meio de 39 marcas, presentes nos mercados de São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Espírito Santo, Rio Grande do Sul, Paraná, Goiás, Bahia, Pernambuco, Rio Grande do Norte, Pará, Maranhão, além do Distrito Federal.

Follow-on de R$ 1 bi no Fleury

Outra informação disponível no fato relevante das empresas é que o Fleury poderá fazer uma oferta pública de ações de até 70,6 milhões de novos papéis em bolsa, sem que isso altere as condições do negócio anunciado. Não está claro, contudo, se essa já é uma decisão tomada pela companhia.

Ao preço atual das ações, seria o mesmo que captar quase R$ 1 bilhão. O Fleury vale em bolsa atualmente pouco menos de R$ 5 bilhões, enquanto o Hermes Pardini terminou o dia ontem valendo aproximadamente R$ 2,3 bilhões. A família Pardini possui cerca de 65% do capital da empresa.