Regaste de bancos pode prejudicar investidores na Itália
A estabilidade dos bancos tem sido uma questão prioritária para os responsáveis pela política econômica desde os primeiros tremores da crise financeira mundial
Da Redação
Publicado em 28 de julho de 2016 às 17h42.
Vincenzo Imperatore quer que você saiba que ele estava apenas cumprindo ordens: vender títulos de alto risco a clientes que buscavam um pé-de-meia para a aposentadoria era parte de seu trabalho.
Quando os mercados financeiros fecharam durante a crise financeira, os depositantes foram a fonte de financiamento mais confiável dos bancos italianos.
“Eu recebia cinco ou seis ligações por dia dos meus chefes, que me pressionavam para vender esses títulos”, disse Imperatore. Ele ajudou a vender produtos a clientes do varejo durante seis anos no UniCredit na região de Nápoles e escreveu dois livros contando tudo sobre sua experiência.
“Eu instruía os vendedores locais a fazerem a mesma coisa”.
As famílias que ajudaram a amparar os bancos do país durante a crise voltaram à linha de frente das iniciativas para fortalecer o cambaleante sistema financeiro da Itália.
A dívida subordinada que possuem pode ser a primeira a sofrer perdas em uma recapitalização orquestrada pelo governo que está sendo negociada atualmente em Roma e em Bruxelas.
Este resultado que arrasaria sua popularidade é o que o primeiro-ministro Matteo Renzi está tentando impedir antes de um referendo, que acontecerá no fim deste ano, sobre a reforma do sistema político -- um voto que ele precisa ganhar para continuar no poder.
Dívida de alto risco
A estabilidade dos bancos italianos tem sido uma questão prioritária para os responsáveis pela política econômica desde os primeiros tremores da crise financeira mundial, mas o resultado de testes de estresse na sexta-feira poderia dar início à etapa final para resolver essa difícil situação.
Os pequenos investidores possuem quase metade dos títulos mais vulneráveis, uma herança dos bancos que usam seus clientes como um cofrinho para financiamento barato.
Vender dívida subordinada aos depositantes era “o modo de eles recapitalizarem o sistema bancário”, de acordo com Jim Millstein, a autoridade do Tesouro dos EUA que conduziu a reestruturação dos bancos americanos depois da crise financeira, em entrevista à Bloomberg TV.
Ao impor prejuízos aos detentores de títulos “você inflige danos às pessoas que, de outro modo, estariam gastando dinheiro em sua economia”, disse ele.
Esta não seria a primeira vez que as famílias italianas são prejudicadas na busca por retornos. Cerca de 450.000 poupadores perderam dinheiro com o calote da Argentina em 2001 e 100.000 no colapso da Parmalat dois anos depois.
Esse drama já puniu os investidores de quatro bancos pequenos com prejuízos em sua dívida júnior.
Em dezembro, a Comissão Europeia apoiou os planos de Renzi de compensar os detentores de títulos pela “possível venda indevida de títulos”.
O governo aprovou um decreto em abril para permitir que detentores de títulos dos quatro bancos insolventes sejam reembolsados por até 80 por cento de seus ativos se tiverem uma renda bruta anual inferior a 35.000 euros ou ativos pessoais de menos de 100.000 euros.
“É notavelmente similar ao que os bancos fizeram antes com a Argentina e com a Parmalat”, disse Floro Bisello, advogado que representa diversos pequenos detentores de títulos e ações dos bancos insolventes.
“Muitos dos meus clientes são operários, pensionistas, que perderam todas as economias que tinham. Alguns deles foram informados de que investir em títulos subordinados dos bancos era apenas um modo de obter juros mais altos e tão seguro quanto investir em títulos do governo italiano”.
![ICBC](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_icbc.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
2 /45(China Photos/Getty Images)
Faturamento | US$ 171,1 bilhões |
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Lucro | US$ 44,2 bilhões |
Ativos | US$ 3,42 trilhões |
Valor de mercado | US$ 198 bilhões |
Rank | 1 |
País | China |
![China Construction Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_china_construction_bank1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
3 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 146,8 bilhões |
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Lucro | US$ 36,4 bilhões |
Ativos | US$ 2,83 trilhões |
Valor de mercado | US$ 162,8 bilhões |
Posição no ranking geral | #2 |
País | China |
![Agricultural Bank of China](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_agricultural_bank_of_china.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
4 /45(Mike Clarke/AFP)
Faturamento | US$ 131,9 bilhões |
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Lucro | US$ 28,8 bilhões |
Ativos | US$ 2,74 trilhões |
Valor de mercado | US$ 152,7 bilhões |
Posição no ranking geral | #3 |
País | China |
![JPMorgan](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_jpmorgan-ny.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
5 /45(Stan Honda/AFP)
Faturamento | US$ 99,9 bilhões |
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Lucro | US$ 23,5 bilhões |
Ativos | US$ 2,42 trilhões |
Valor de mercado | US$ 234,2 bilhões |
Rank | 5 |
País | Estados Unidos |
![Bank of China](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_bank-of-china.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
6 /45(Liu Jin/AFP)
Faturamento | US$ 122 bilhões |
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Lucro | US$ 27,2 bilhões |
Ativos | US$ 2,59 trilhões |
Valor de mercado | US$ 143 bilhões |
Rank | 6 |
País | China |
![Wells Fargo](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_wellsfargo.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
7 /45(GettyImages)
Faturamento | US$ 91,4 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 22,7 bilhões |
Ativos | US$ 1,85 trilhão |
Valor de mercado | US$ 256 bilhões |
Rank | 7 |
País | Estados Unidos |
![Bank of America](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_fachada-do-bank-of-america.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
8 /45(Brendan McDermid/Reuters)
Faturamento | US$ 91,5 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 15,8 bilhões |
Ativos | US$ 2,18 trilhões |
Valor de mercado | US$ 156 bilhões |
Rank | 11 |
País | Estados Unidos |
![Citigroup](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_sede-citigroup1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
9 /45(Timothy A. Clary/AFP)
Faturamento | US$ 85,9 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 15,8 bilhões |
Ativos | US$ 1,80 trilhão |
Valor de mercado | US$ 138,1 bilhões |
Rank | 13 |
País | Estados Unidos |
![HSBC](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_agencia-hsbc-sao-paulo2.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
10 /45(Reuters/Paulo Whitaker)
Faturamento | US$ 70,3 bilhões |
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Lucro | US$ 13,5 bilhões |
Ativos | US$ 2,41 trilhões |
Valor de mercado | US$ 133 bilhões |
Rank | 14 |
País | Reino Unido |
![BNP Paribas](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_agencia-do-banco-bnp-paribas-em-montpellier1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
11 /45(AFP)
Faturamento | US$ 74,9 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 7,4 bilhões |
Ativos | US$ 2,17 trilhões |
Valor de mercado | US$ 66,8 bilhões |
Rank | 24 |
País | França |
![Mitsubishi UFJ Financial Group](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_mitsubishi.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
12 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 44,2 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 7,9 bilhões |
Ativos | US$ 2,46 trilhões |
Valor de mercado | US$ 73,5 bilhões |
Posição no ranking geral | #34 |
País | Japão |
![Bank of Communications](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_bank_of_communications.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
13 /45(Jerome Favre, Bloomberg)
Faturamento | US$ 57 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 10,6 bilhões |
Ativos | US$ 1,10 trilhão |
Valor de mercado | US$ 55,7 bilhões |
Posição no ranking geral | #36 |
País | China |
![Santander](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_santander20.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
14 /45(David Ramos/Bloomberg)
Faturamento | US$ 49,8 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 6,6 bilhões |
Ativos | US$ 1,45 trilhão |
Valor de mercado | US$ 72,5 bilhões |
Rank | 37 |
País | Espanha |
![China Merchants Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_fachada_do_china_merchants_bank_em_pequim_na_china.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
15 /45(Divulgação)
Faturamento | US$ 48,2 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 9,2 bilhões |
Ativos | US$ 843,1 bilhões |
Valor de mercado | US$ 66,8 bilhões |
Posição no ranking geral | #38 |
País | China |
![Royal Bank of Canada](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_royal-canada18.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
16 /45(Getty Images)
Faturamento | US$ 33,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 7,7 bilhões |
Ativos | US$ 853 bilhões |
Valor de mercado | US$ 90,7 bilhões |
Rank | 52 |
País | Canadá |
![UBS](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_banco-ubs.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
17 /45(Fabrice Coffrini/AFP)
Faturamento | US$ 39,9 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 6,4 bilhões |
Ativos | US$ 941,9 bilhões |
Valor de mercado | US$ 63,7 bilhões |
Posição no ranking geral | #54 |
País | Suíça |
![ING Group](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_euro-500.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
18 /45(Thinkstock/Mitrija)
Faturamento | US$ 55,7 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5,5 bilhões |
Ativos | US$ 914,4 bilhões |
Valor de mercado | US$ 49,9 bilhões |
Rank | 55 |
País | Netherlands |
![Shanghai Pudong Development](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_shanghai_pudong_development.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
19 /45(Kevin Lee/Bloomberg)
Faturamento | US$ 41,4 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 8,1 bilhões |
Ativos | US$ 776,8 bilhões |
Valor de mercado | US$ 55,2 bilhões |
Posição no ranking geral | #57 |
País | China |
![Commonwealth Bank of Australia](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_commonwealth_bank_of_australia.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
20 /45(Divulgação)
Faturamento | US$ 33,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 6,9 bilhões |
Ativos | US$ 657 bilhões |
Valor de mercado | US$ 99,2 bilhões |
Rank | 58 |
País | Australia |
![Industrial Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_yuan_edited-1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
21 /45(Getty Images)
Faturamento | US$ 45 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 8 bilhões |
Ativos | US$ 832 bilhões |
Valor de mercado | US$ 47,3 bilhões |
Posição no ranking geral | #59 |
País | China |
![Itaú Unibanco](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_ax168_3f45_9.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
22 /45(Dado Galdieri/Bloomberg)
Faturamento | US$ 50,9 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 7,7 bilhões |
Ativos | US$ 324,1 bilhões |
Valor de mercado | US$ 50,5 bilhões |
Posição no ranking geral | #63 |
País | Brasil |
![China Minsheng Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_china_minsheng.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
23 /45(Tomohiro Ohsumi)
Faturamento | US$ 42,4 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 7,4 bilhões |
Ativos | US$ 696,5 bilhões |
Valor de mercado | US$ 49,3 bilhões |
Posição no ranking geral | #65 |
País | China |
![TD Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_fachada_do_banco_canadense_td_canada_trust.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
24 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 29,8 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 6,2 bilhões |
Ativos | US$ 834 bilhões |
Valor de mercado | US$ 81,8 bilhões |
Rank | 67 |
País | Canadá |
![Sumitomo Mitsui Financial](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_sumitomo-mitsui-card-osak-1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
25 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 39,6 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5,8 bilhões |
Ativos | US$ 1,56 trilhão |
Valor de mercado | US$ 48,2 bilhões |
Posição no ranking geral | #70 |
País | Japão |
![Westpac](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_banco-westpac.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
26 /45(Phil Walter/Getty Images)
Faturamento | US$ 30,2 bilhões |
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Lucro | US$ 6,3 bilhões |
Ativos | US$ 571 bilhões |
Valor de mercado | US$ 80,6 bilhões |
Rank | 72 |
País | Australia |
![Bradesco](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_agencia-bradesco2.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
27 /45(Omar Paixão)
Faturamento | US$ 65,9 bilhões |
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Lucro | US$ 5,1 bilhões |
Ativos | US$ 257,5 bilhões |
Valor de mercado | US$ 41,5 bilhões |
Posição no ranking geral | #78 |
País | Brasil |
![China Citic Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_china_citic_bank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
28 /45(Bloomberg)
Faturamento | US$ 41,2 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 6,6 bilhões |
Ativos | US$ 788,8 bilhões |
Valor de mercado | US$ 40,4 bilhões |
Posição no ranking geral | #79 |
País | China |
![ANZ](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_foto_12.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
29 /45(Greg Wood/AFP)
Faturamento | US$ 31,1 bilhões |
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Lucro | US$ 5,9 bilhões |
Ativos | US$ 625,8 bilhões |
Valor de mercado | US$ 54,9 bilhões |
Rank | 84 |
País | Australia |
![National Australia Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_fachada_do_national_australia_bank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
30 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 28,8 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5 bilhões |
Ativos | US$ 671,6 bilhões |
Valor de mercado | US$ 56,5 bilhões |
Rank | 88 |
País | Australia |
![Bank of Nova Scotia](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_dolar.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
31 /45(Jupiterimages/Thinkstock)
Faturamento | US$ 24,4 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5,5 bilhões |
Ativos | US$ 653,5 bilhões |
Valor de mercado | US$ 61,7 bilhões |
Rank | 91 |
País | Canadá |
![Intesa Sanpaolo](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_800px-_italy_-_intesa_sanpaolo_filiale.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
32 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 39,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 3,1 bilhões |
Ativos | US$ 734,9 bilhões |
Valor de mercado | US$ 46,4 bilhões |
Posição no ranking geral | #92 |
País | Itália |
![US Bancorp](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_m5487132.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
33 /45(Bloomberg News)
Faturamento | US$ 21,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5,8 bilhões |
Ativos | US$ 428,6 bilhões |
Valor de mercado | US$ 75 bilhões |
Rank | 97 |
País | Estados Unidos |
![Sberbank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_sberbank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
34 /45(Getty Images)
Faturamento | US$ 42,6 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 3,6 bilhões |
Ativos | US$ 374,3 bilhões |
Valor de mercado | US$ 39,2 bilhões |
Posição no ranking geral | #102 |
País | Russia |
![Mizuho Financial Group](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_mizuho_bank-8.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
35 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 26 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 5 bilhões |
Ativos | US$ 1,62 trilhão |
Valor de mercado | US$ 40,7 bilhões |
Rank | 106 |
País | Japão |
![Crédit Agricole](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_credit_agricole_bank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
36 /45(Wikipedia/Michiel1972)
Faturamento | US$ 38,2 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 3,9 bilhões |
Ativos | US$ 1,66 trilhão |
Valor de mercado | US$ 29,9 bilhões |
Posição no ranking geral | #110 |
País | França |
![Société Générale](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_sg1.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
37 /45(Pascal Le Segretain/Getty Images)
Faturamento | US$ 28,4 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 4,4 bilhões |
Ativos | US$ 1,45 trilhão |
Valor de mercado | US$ 32,5 bilhões |
Rank | 115 |
País | França |
![Bilbao Vizcaya](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_bbva.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
38 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 25,8 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 2,9 bilhões |
Ativos | US$ 814,8 bilhões |
Valor de mercado | US$ 46,9 bilhões |
Posição no ranking geral | #115 |
País | Espanha |
![China Everbright Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_china_everbright_bank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
39 /45(Bloomberg)
Faturamento | US$ 27,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 4,7 bilhões |
Ativos | US$ 487,8 bilhões |
Valor de mercado | US$ 25,7 bilhões |
Posição no ranking geral | #139 |
País | China |
![Bank of Montreal](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_fachada_do_bank_of_montreal.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
40 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 18,2 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 3,4 bilhões |
Ativos | US$ 496,9 bilhões |
Valor de mercado | US$ 41,8 bilhões |
Rank | 143 |
País | Canadá |
![State Bank of India](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_state_bank_of_india.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
41 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 41,8 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 2,4 bilhões |
Ativos | US$ 427,1 bilhões |
Valor de mercado | US$ 23,3 bilhões |
Posição no ranking geral | #149 |
País | Índia |
![Nordea](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_800px-pk-huset_2009b.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
42 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 16,1 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 4,1 bilhões |
Ativos | US$ 702,9 bilhões |
Valor de mercado | US$ 39,9 bilhões |
Posição no ranking geral | #150 |
País | Suécia |
![PNC Bank](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_pncbank.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
43 /45(Wikimedia Commons)
Faturamento | US$ 16 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 4 bilhões |
Ativos | US$ 361 bilhões |
Valor de mercado | US$ 44 bilhões |
Rank | 153 |
País | Estados Unidos |
![Banco do Brasil](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_bb11.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
44 /45(Divulgação/Banco do Brasil)
Faturamento | US$ 65,6 bilhões |
---|---|
Lucro | US$ 4,3 bilhões |
Ativos | US$ 354,2 bilhões |
Valor de mercado | US$ 17 bilhões |
Posição no ranking geral | #153 |
País | Brasil |
![Confira também](https://classic.exame.com/wp-content/uploads/2016/09/size_960_16_9_petrobras10.jpg?quality=70&strip=info&w=920)
45 /45(Mario Tama/ Getty Images)