Twitter busca US$ 1,5 bilhão em venda de dívida convertível

São Francisco - O Twitter Inc. recorrerá pela primeira vez aos mercados de dívida, com planos para arrecadar até US$ 1,5 bilhão para investir em aquisições e expansão.

A empresa de microblogging com sede em São Francisco venderá os bonds convertíveis em duas partes de US$ 650 milhões, uma com vencimento em cinco anos e a outra, em sete, conforme um documento regulatório apresentado ontem.

O tamanho da oferta poderia aumentar para US$ 1,5 bilhão se os bancos envolvidos exercerem uma opção de distribuição de lote suplementar.

O Twitter , que segundo as projeções não será lucrativo neste ano, vem investindo para desenvolver seus negócios com anúncios e incorporar engenheiros que possam ajudar a modificar seu produto a fim de atrair um público mais amplo.

Os executivos veem uma oportunidade de arrecadar mais dinheiro de forma barata no mercado de dívida, com pouca diluição imediata da posse dos seus acionistas, segundo uma fonte do setor.

A companhia foi inspirada por líderes da tecnologia, incluindo Google Inc. e Netflix Inc., que oferecem dívidas enquanto o custo de tomar empréstimos continua barato, disse a fonte.

Natalie Miyake, porta-voz do Twitter, não quis comentar.

A decisão foi tomada dois meses depois que Anthony Noto, ex-banqueiro do Goldman Sachs Group Inc. que ajudou na abertura de capital do Twitter em 6 de novembro, substituiu Mike Gupta como diretor financeiro da empresa. O Goldman Sachs e o Morgan Stanley estão conduzindo a oferta de dívida da companhia, segundo a fonte.

“Este é o primeiro impacto real de Noto na empresa”, disse Robert Peck, analista da SunTrust Robinson Humphrey Inc.

“Ele é inteligente, tem conhecimentos financeiros e entende que sempre que os mercados oferecem uma oportunidade para arrecadar capital de forma tão barata, você deve encher seus cofres para tempos difíceis ou fazer uma aquisição”.

Aquisições do Twitter

O Twitter arrecadou US$ 1,82 bilhão na sua abertura de capital. A empresa tem realizado várias aquisições pequenas, incluindo a compra da fornecedora de dados sociais Gnip Inc., por US$ 134,1 milhões, em maio.

Recentemente, o Twitter também decidiu comprar a CardSpring Inc., um serviço que possibilita que os usuários resgatem ofertas e descontos através de tweets de comerciantes, conforme termos não divulgados.

No curto prazo, as ofertas de dívida convertível tendem a reduzir o preço das ações de uma empresa, porque os compradores protegem suas aquisições tomando posições curtas nas ações. As ações do Twitter, que mais do que dobraram desde a abertura, recuaram 1,5 por cento ontem nas operações estendidas após o anúncio da oferta de dívida.

A empresa possui uma linha de crédito renovável de US$ 1 bilhão, a que não tinha recorrido até 30 de junho.

Custos de tomar empréstimos

Empresas estão vendendo somatórios recordes de dívida, no intuito de fixar custos baixos para tomar empréstimos em meio ao sexto ano em que as taxas de juros da Reserva Federal estão quase zeradas.

As vendas de bonds corporativos dos EUA ultrapassaram US$ 1,07 trilhão nos primeiros oito meses do ano, quebrando um recorde histórico, segundo dados compilados pela Bloomberg.

No que vai do ano, as empresas de tecnologia dos EUA emitiram US$ 57 bilhões em bonds. A cifra se compara com US$ 63 bilhões no mesmo período do ano passado.

Em fevereiro, o Google, proprietário do maior motor de busca na internet do mundo, vendeu bonds pela primeira vez em três anos para refinanciar US$ 1 bilhão de dívida em vencimento. No mesmo mês, o Netflix, o serviço de streaming de vídeos, vendeu US$ 400 milhões em senior notes para ajudar a financiar o dispêndio de capital.