JBS avalia assumir Frangosul pagando dívidas

São Paulo - O JBS poderá adquirir os ativos da Doux Frangosul no Brasil por meio de um acordo que inclua a assunção de dívidas da controlada da empresa francesa, disse nesta segunda-feira o presidente da maior companhia de carne bovina do mundo, Wesley Batista.

A companhia presidida por Wesley Batista, que anunciou na sexta-feira acordo para arrendar as unidades da Frangosul, entrando na produção de frango no Brasil, tem opção de compra dos ativos.

Segundo Batista, dependendo do valor do passivo, a empresa assumiria as dívidas e pagaria mais 1 dólar aos donos da Doux. O endividamento da empresa é estimado pelo mercado entre 500 e 600 milhões de dólares.

"A JBS compraria a empresa... pagaria um dólar simbolicamente ao acionista, basicamente... Caso os passivos estejam em valor que interesse ao JBS...", disse Batista, em teleconferência com analistas.

O JBS não tem uma avaliação sobre o tamanho da dívida total da Frangosul.

Mas, pelo acordo para arrendar os ativos da Frangosul, o JBS pagará a dívida da empresa de 150 milhões de reais junto a integrados e pequenos prestadores de serviços, como parte do acordo.

"Vamos assumir todos os contratos com integrados, vamos pagar dívida com os integrados, um negócio importantíssimo dentro da cadeia produtiva. É um negócio que a JBS considera um bom negócio e uma ótima solução para a empresa (Frangosul), que vinha enfrentando dificuldades...", disse Batista.

Segundo ele, o arrendamento das plantas de aves é uma oportunidade de entrar no segmento de frango "com escala" e a um custo baixo.

"Não estamos assumindo passivo, é uma forma que a JBS considera muito barata para ampliar o negócio de aves dela." De acordo com Batista, o retorno que "a gente espera do capital, que é capital de giro, é altíssmo".

"Acreditamos ser capazes de operar esse negócio com margem Ebitda de 10 por cento", ressaltou.

Uso da capacidade

Segundo presidente, o JBS prevê atingir em meados de setembro a utilização da capacidade total das unidades de frango arrendadas junto à Frangosul.

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Ele disse que a empresa começa a realizar o alojamento de aves a partir dessa semana.

A capacidade total de produção é de 1,1 milhão de unidades por dia.

"1,1 milhão, não é pequeno, (a Frangosul) não é a líder, mas está entre as maiores do Brasil", disse Batista.

Com a Frangosul, o JBS (que conta com operações de frango nos EUA) elevará sua capacidade de produção no mundo em 15 por cento, para 9 milhões de aves por dia.

Segundo Batista, inicialmente a companhia deverá manter em 75 por cento o "mix" do total da produção das unidades que segue para a exportação.

E a empresa espera se beneficiar dos canais de distribuição já abertos pelas operações de bovinos.

"Vamos capturar sinergias, temos vendas e distribuição para que a unidade de aves possa ganhar benefícios e sinergias", declarou.

Suínos

O contrato para locação dos ativos inclui ainda a unidade de suínos da Frangosul. A unidade localizada em Ana Rech tem capacidade de abate de 3 mil cabeças dia e produziu pouco mais de 55 mil toneladas de carne suína em 2010, número mais recente apresentado durante a teleconferência.

O ativo foi alvo de interesse de compra da Brasil Foods em setembro do ano passado, mas o negócio não foi concluído. A unidade de suínos em Ana Rech atualmente produz para a BRF, segundo matéria do jornal Valor Econômico desta segunda-feira.

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Procurada pela Reuters, a Brasil Foods informou que não cometará o assunto.

Contudo, uma fonte familiar com as negociações disse que o tema foi pauta de reunião recente.

"O assunto foi discutido pelos executivos das companhias (JBS e BRF) antes do anúncio, mas não foram previstas alterações... fica tudo como está", afirmou. Segundo esta fonte, as empresas preveem voltar a discutir o assunto, mas a data ainda não está definida.