O destino da Hertz, a subsidiária de locação de veículos da Ford, deve ser determinado até sexta-feira (9/9). Reportagem do diário americano The Wall Street Journal informa que as últimas indicações são de que um consórcio formado por Clayton Dubilier & Rice (CDR), Carlyle Group e Merril Lynch, entre outras empresas, deve comprar a Hertz por 5,5 bilhões a 6 bilhões de dólares.

Esses fundos de participações (private equity, no jargão em inglês) também devem assumir o passivo da Hertz, que supera 10 bilhões de dólares, dos quais metade é dívida de longo prazo. De acordo com a reportagem, as compradoras vão dispender 3 bilhões de dólares em recursos próprios e financiar cerca de 12 bilhões para completar o necessário para a aquisição e para assumir as dívidas da Hertz.

Caso se confirme, a aquisição pelo grupo liderado pela CDR vai representar uma rara situação de derrota para um grupo concorrente que inclui a Bain Capital, Blackstone Group, Texas Pacific e Thomas H. Lee & Partners. Os consórcios rivais estavam envolvidos em intensa disputa pelo controle da Hertz, que opera 426 000 veículos e faturou 6,7 bilhões de dólares em 2004 (13% mais do que em 2003).

O conselho de administração da Ford ainda pode recuar para o plano de abrir o capital da Hertz, realizando uma oferta pública de ações. Mas o Wall Street pondera que a venda traria caixa mais rápido à montadora, o que deve determinar sua decisão.