Cemig investe R$ 1,6 bi e aumenta participação na Light

A estatal Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) informou que dois contratos fechados hoje para o aumento de participação na distribuidora de energia Light, do Rio de Janeiro, estão estimados em cerca de R$ 1,6 bilhão no fechamento completo da operação, incluindo a participação de terceiros. Foram assinados contratos de compra e venda de ações com a Andrade Gutierrez Concessões (AGC) e a PCP (controladora da Equatorial), com o objetivo de reestruturação societária do bloco de controle da Light. Tanto a AGC quanto a PCP possuem participação na RME, a sociedade controladora da Light.

Para a aquisição dessa participação na Light, será constituída uma Sociedade de Propósito Específico (SPE), em conjunto com um Fundo de Investimento de Participações (FIP), tendo a Cemig participação minoritária. Esta SPE deterá, ao fim da reestruturação, até 26,06% de participação na Light, permanecendo a Cemig e a Luce com suas participações originais, de 13,03% cada, diretamente na Light. Segundo comunicado da Cemig, esta SPE será o veículo de investimento criado para permitir a aquisição, semelhante à estrutura adotada para aquisição da Terna, sem afetar o fluxo de caixa ou o pagamento de dividendos da empresa.

Antes do anúncio da aquisição, a Cemig possuía uma participação indireta de 13,03% no capital da Light. A aquisição direta ou indireta das parcelas da Light em poder da Andrade Gutierrez (13,03%) e da Equatorial (13,03%) será ao preço aproximado de R$ 29,54 por ação. O pagamento será feito após eventuais aprovações necessárias, bem como após a reorganização societária da Equatorial. Futuramente, como permitido no acordo de compra e venda, a Cemig tem a opção de transferir as participações adquiridas para uma companhia afiliada criada especificamente para essa aquisição, na qual a estatal mineira será acionista minoritária, em parceria com um fundo de investimento em participações.

Conforme o comunicado, a Cemig, através dessa estrutura, criada exclusivamente para a operação, "garante um menor dispêndio de recursos próprios na aquisição da parcela adicional na Light, agregando valor para seus acionistas e sem alterar sua política de dividendos, que prevê o pagamento de dividendos anuais mínimos equivalentes a 50% do lucro líquido consolidado".

"O aumento na participação da Cemig na Light segue a estratégia de aumentar sua parcela em todos os segmentos do mercado brasileiro de energia elétrica, buscando permanentemente um retorno compatível com cada atividade", informou a empresa no comunicado.