Itaú perde liderança de mercado com queda da receita de IPOs

As ofertas públicas de ações no pior ano desde 2005 e a redução de mais de um terço nas fusões e aquisições encolheram a receita da atividade de bancos de investimentos como o Itau BBA e o Credit Suisse Group AG no Brasil.

As comissões ganhas com assessoria em fusões e coordenação de ofertas de ações, de títulos de renda fixa e empréstimos sindicalizados caiu 17 por cento, para US$ 662 milhões até 26 de outubro, em relação ao mesmo período de 2011, segundo a Dealogic, empresa de consultoria e informação sediada em Londres. O Itaú BBA, braço de atacado do Itaú Unibanco Holding SA, perdeu a liderança em receita na área para o Grupo BTG Pactual, disse a Dealogic.

A desaceleração da economia da China ao Brasil, combinada com o receio diante de uma maior intervenção do governo em setores como elétrico e de telefonia, fez seis empresas adiarem ou cancelarem ofertas públicas de ações neste ano. As operações deste tipo no Brasil caíram 54 por cento, para US$ 5,6 bilhões até 31 de outubro, o menor nível para os primeiros dez meses do ano desde 2005, segundo dados compilados pela Bloomberg.

“Investidores em renda variável na maioria dos mercados emergentes têm se mostrado, em geral, mais avessos ao risco, dada a evolução da crise na Europa e as expectativas de crescimento mais fraco na China e em nível mundial”, disse Jean Marc Etlin, presidente da unidade de banco de investimento do Itaú BBA, em entrevista em São Paulo.