O Ibovespa encerrou o pregão desta segunda-feira, dia 31, em alta de 0,21% aos 112.143 pontos. Com o resultado, o principal índice da B3 encerrou janeiro com alta de quase 7% e registrou a melhor performance mensal desde dezembro de 2020, quando subiu 9,30%.

O principal fator responsável pelos fortes ganhos foi o fluxo de capital do investidor estrangeiro, que entrou com 28,14 bilhões de reais líquidos (aportes menos resgates) na B3 em janeiro, número considerado surpreendente por analistas. 

Ibovespa:

• No dia: + 0,21%, aos 112.143 pontos;
• No mês: + 6,98%.

“O valuation dos ativos voltou a fazer preço na bolsa. O estrangeiro avaliou que existem empresas saudáveis que estavam descontadas e nas quais vale a pena investir, retomando posição na bolsa brasileira”, afirmou Renan Vieira, sócio e CIO da Taruá Capital.

O movimento de entrada do investidor estrangeiro com maior apetite teve forte impacto também sobre o câmbio, com o dólar comercial de volta ao patamar de 5,30 reais. Analistas técnicos apontam que a moeda está abaixo de sua média móvel de 200 dias, de 5,38 reais, o que em tese abriria caminho em direção ao nível de 5,05 reais.

O fluxo de capital estrangeiros mais intenso tem como principal causa a perspectiva cada vez mais iminente de uma alta de juros mais intensa nos Estados Unidos, o que empurra recursos para bolsas emergentes. Em antecipação à elevação na taxa, prevista pelo mercado para março, investidores estão retirando capital de empresas de tecnologia e de alto crescimento nos Estados Unidos e buscando oportunidades em companhias descontadas em outros mercados. 

Isso explica porque a bolsa brasileira registrou forte alta em janeiro, enquanto os principais índices americanos encerraram o mês com o pior desempenho desde o início da pandemia. Apesar das altas de hoje, segunda-feira, o S&P 500 e o Nasdaq acumularam perdas respectivamente de 5,2% e 8,9% no mês.

No fechamento:

• Dólar comercial: - 1,57%, a 5,305 reais;
• Dow Jones (EUA): + 1,17%;
• S&P 500 (EUA): + 1,89%;
• Nasdaq (EUA): + 3,41%.

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Destaques de ações

As ações da Vale (VALE) caíram  mais de 3% e foram a principal pressão contrária do Ibovespa nesta segunda-feira, segurando os ganhos do índice. Os papéis acompanharam a queda de 0,43% do minério de ferro na China, a 146,78 dólares a tonelada. Após forte sequência de altas em janeiro, a commodity recuou com notícias de que a China pretende intensificar a supervisão de preços nesse mercado. 

• Vale (VALE3): - 3,34%

As ações da Petrobras (PETR3/PETR4), com o segundo maior peso do Ibovespa, também fecharam o dia em queda mesmo com a valorização do petróleo no exterior. A commodity é negociada acima 90 dólares por barril, acumulando cerca de 15% de alta no mês, marcado por tensões entre Rússia e Ucrânia. Para analistas, sanções na exportação do petróleo russo poderia elevar ainda mais seu preço. Parte do mercado já vê o barril a 100 dólares como um cenário real.

Por aqui, os papéis da petroleira não conseguiram acompanhar a alta por questões políticas. Depois de recuarem na sexta-feira após fala do ex-presidente Lula, nesta segunda os papéis caíram em reação a uma declaração do presidente Jair Bolsonaro. 

Via redes sociais, Bolsonaro afirmou que o governo deve enviar nesta semana uma proposta de emenda constitucional (PEC) ao Congresso para zerar o imposto federal que incide sobre o diesel. O presidente afirmou ainda que governo está tomando providências para reduzir o preço dos combustíveis.

• Petrobras (PETR3): - 1,73%;
• Petrobras (PETR4): - 0,58%;
• Petróleo Brent: + 1,40%, 91,29 dólares.

O setor de frigoríficos também ficou entre as maiores quedas do dia, com a BRF (BRFS3) caindo mais de 2% um dia antes da precificação da oferta subsequente de ações (follow-on) da empresa.

• JBS (JBSS3): - 2,69%;
• BRF (BRFS3): - 2,28%.

Com peso menor e mais pulverizado no Ibovespa que o setor de commodities, ações ligadas ao consumo doméstico apresentam recuperação nesta segunda. As ações das aéreas Azul (AZUL4) e Gol (GOLL4) ficaram entre as maiores altas do dia.

Os papéis do Pão de Açúcar (PCAR3) também ficaram em destaque, e avançaram mais de 4% após o CEO Jorge Faiçal afirmar ao NeoFeed que a empresa irá lançar serviço de vendas por Whatsapp. A ideia, segundo o executivo, é realizar as entregas em até 15 minutos. Ao portal, o CEO também disse que está desenvolvendo um projeto para delivery de bebidas geladas.

• Azul (AZUL4): + 7,99%;
• Gol (GOLL4): + 5,53%;
• GPA (PCAR3): + 4,58%.

A alta de empresas ligadas ao cenário doméstico ocorre mesmo após dados desalentadores da economia brasileira. Divulgado nesta manhã, o Caged revelou o fechamento de 265.800 empregos formais, em dezembro, ante expectativa de 162.000 empregos perdidos. Mesmo com a queda, o saldo de 2021 foi positivo, com a criação de 2,7 milhões de vagas no ano. "Para 2022, esperamos que a criação de empregos fique abaixo de 1 milhão",  diz Camila Abdelmalack, economista-chefe da Veedha Investimentos. Ela pontua que a ausência do benefício emergencial para a manutenção do emprego e a pior dinâmica da economia local esperada para este ano devem limitar as contratações.

Economistas também estão mais cautelosos com a inflação, após o IPCA-15 ter surpreendido na última semana. Em boletim Focus desta segunda, a expectativa de IPCA para 2022 subiu de 5,15% para 5,38%, com a de 2023 passando de 3,40% para 3,50%.

Entre as maiores valorizações ainda estiveram ações com maiores premissas de crescimento, que foram as maiores prejudicadas ao longo do mês. Totvs (TOTS3), Banco Pan (BPAN4) e Locaweb (LWSA3) registraram fortes altas e ficaram entre os maiores ganhos do pregão.

• Banco Pan (BPAN4): + 7,58%;
• Locaweb (LWSA3): + 5,66%;
• Totvs (TOTS3): + 4,64%.