Copersucar aumenta lista de cancelamentos de IPOs no Brasil

São Paulo e Rio de Janeiro -- As companhias agrícolas Copersucar SA e Los Grobo SA adiaram suas aberturas de capital na BM&FBovespa, aumentando a lista de empresas que cancelaram seus IPOs no Brasil.

A oferta da Coopersucar, cooperativa de usinas que responde por 10 por cento das exportações mundiais de açúcar, será adiado por 60 dias úteis, segundo comunicado publicado hoje no jornal Valor Econômico. A argentina Los Grobo também adiou sua oferta, elevando para oito o número de companhias que desistiram de abrir capital neste ano no Brasil, segundo dados compilados pela Bloomberg.

Algumas companhias brasileiras não atingiram suas metas de captação em seus IPOs no Brasil. As operações foram influenciadas pela inflação em alta e pela valorização do real frente o dólar, que levaram o Ibovespa a acumular queda de 15 por cento neste ano até ontem. Esse é o pior desempenho entre os 18 principais índices de ações acompanhados pela Bloomberg.

“É difícil justificar a entrada de investidores nessas operações”, disse hoje Oliver Leyland, que ajuda a administrar US$ 1,1 bilhão na Mirae Asset Global Investments Brasil em São Paulo, em entrevista por telefone. “Para muitas dessas empresas desconhecidas, o perfil de risco não condiz com o atual momento do mercado.”

Empresas brasileiras levantaram R$ 6,14 bilhões com aberturas de capital neste ano, 12 por cento menos que no mesmo período do ano passado, segundo dados da Bloomberg. A Abril Educação SA deve precificar amanhã sua oferta de R$ 670,1 milhões.

Vendas Planejadas

A Los Grobo, segunda maior produtora de soja da Argentina, adiou seus planos de transferir alguns ativos para uma nova companhia e abrir seu capital no Brasil, segundo e-mail enviado à Bloomberg. A empresa não informou por quanto tempo os planos foram adiados. A abertura de capital da nova companhia, que deve se chamar LG Agronegócios & Participações SA foi anunciada em um comunicado enviado em 31 de maio e que não informava a data e o volume da oferta.

A cooperativa com sede em São Paulo e seus 26 acionistas pretendiam levantar até R$ 2,7 bilhões. A operação seria a maior oferta inicial de ações do Brasil desde outubro de 2009, quando o Banco Santander SA levantou R$ 13,2 bilhões com a abertura de capital de sua unidade local na BM&FBovespa.

O plano era vender até 145,9 milhões de ações, incluindo os lotes suplementares, por um preço entre R$ 14,50 e R$ 18,50 cada uma, segundo prospecto preliminar de 30 de junho.

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Vendas suspensas

A Perenco Petróleo & Gás do Brasil Participações SA disse em 1 de julho que estava suspendendo seu IPO por até 60 dias por causa das condições de mercado. A Tereos Internacional SA cancelou sua venda de ações no mesmo dia. Entre as companhias que venderam ações abaixo do preço mínimo da faixa esperada estão a unidade de petróleo e gás do Grupo Queiroz Galvão, a QGEP Participações SA, e a Qualicorp SA, que negocia seguros saúde e é controlada pelo Carlyle Group, de Washington.

A Copersucar pretendia usar os recursos da oferta para construir um duto de etanol no País e quase dobrar, para 10 milhões de toneladas, sua capacidade de exportação de açúcar no Porto de Santos, maior do Brasil para a commodity. As 48 usinas da cooperativa concordaram em abastecer a Copersucar com todo o açúcar e etanol que produzirem na próxima década.

As usinas da Copersucar podem processar 115 milhões de toneladas de cana-de-açúcar e registraram receita líquida de R$ 8,3 bilhões no ano fiscal terminado em 31 de março.

O Banco Itaú BBA SA, Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo SA, Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) SA e Goldman Sachs do Brasil Banco Múltiplo SA estavam coordenando a oferta de ações da Copersucar.