Carteira de ações da EXAME Research já subiu 38%. Veja como
A carteira é diversificada e os ativos são escolhidos pensando sempre em mais de um cenário
Karla Mamona
Publicado em 22 de junho de 2020 às 19h46.
Última atualização em 22 de junho de 2020 às 20h11.
A carteira de ações da EXAME, desenvolvida pela equipe de analistas da EXAME Research, acumula alta de 38% desde sua criação, em abril deste ano. A carteira tem uma rentabilidade superior ao desempenho do Ibovespa, que no mês período acumula ganhos de 30%.
Somente no mês de junho, a carteira já subiu 10%, enquanto Ibovespa avançou 8,96%. Bruno Lima, analista de renda variável da EXAME Research, explica que a carteira é focada na busca do alpha (dar um retorno acima do índice de referência), ou seja, o objetivo é o ganho de capital. “Nossa carteira é diversificada. Os ativos são escolhidos pensando sempre em mais de um cenário.”
Para junho, a carteira foi pensada mais no cenário micro do que no macro (questões geopolíticas, questões políticas e fiscais no país, por exemplo). Atualmente, a carteira tem a seguinte composição: 35% em varejo, 10% em empresas exportadoras de proteína, 15% em energia, 30% em commodities e 10% em construção civil. “Desde o início carregamos na carteira Magazine Luiza, Vale, Energisa e Gerdau”, explica Lima.
Ações em destaque
No início do mês, a EXAME Research inclui na carteira as ações da Direcional (DIRR3). Desde então, o papel tem alta acumulada de mais de 46%.
Para a equipe de analistas, o processo de construção da Direcional permite operar em níveis de eficiência superior à média dos concorrentes. A companhia atua principalmente na incorporação de imóveis populares, como Minha Casa, Minha Vida. “Nestes imóveis a planta é padronizada. Ter um estande de vendas não faz diferença. Quem tinha uma poupança para comprar imóvel não mudou de decisão com a pandemia. A escolha acaba sendo pelo imóvel que cabe no bolso”, acrescenta Lima.
Outro destaque na carteira no mês foram as ações da Lojas Americanas, que até agora já subiram 15% “A empresa é totalmente integrada entre varejo físico e o digital. Ela também manteve 80% das operações em funcionamento em meio à pandemia”, finaliza o analista.
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