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Aquisição da Alphaville pela Gafisa é positiva para o rating, diz Moody’s

Após a conclusão, a dívida ajustada total sobre capitalização da Gafisa cairá de 62,5% para 59,7%

A Gafisa, que controla 80% das ações da Alphaville, passou a controlar todo o seu capital social com a operação (CLAUDIO ROSSI/VOCÊ S/A)
DR

Da Redação

Publicado em 13 de junho de 2012 às 12h38.

São Paulo – A agência Moody’s considerou positiva do ponto de vista do crédito a compra dos 20% de participação remanescente na Alphaville pela Gafisa ( GFSA3 ) da Alphaville Participações, mas informou que os ratings da construtora não serão alterados. Atualmente as notas da empresa estão em “Ba3” na escala internacional e “A3” na nacional.

Segundo Marcos Schmidt, analista da Moody's, as notas não serão afetadas “porque a empresa não utilizará seu saldo de caixa existente e nem elevará a alavancagem de seu balanço para aquisição da participação remanescente na empresa”.

A Gafisa controla 80% das ações da Alphaville, e com a operação passa a ter a totalidade do capital social. De acordo com a empresa, a participação remanescente foi avaliada em 359 milhões de reais, com a empresa toda valendo cerca de 1,8 bilhão de reais.

Após a conclusão, a dívida ajustada total sobre capitalização da Gafisa cairá de 62,5% para 59,7% no fim de março de 2012, continuando como a segunda mais alavancada dentre as construtoras residenciais. A Moody’s informou que não espera nenhum impacto imediato nos ratings, mas observa que a aquisição elimina as preocupações de que a empresa precisaria gastar o caixa existente ou elevar ainda mais a sua alavancagem para concluir a transação.

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São Paulo – A agência Moody’s considerou positiva do ponto de vista do crédito a compra dos 20% de participação remanescente na Alphaville pela Gafisa ( GFSA3 ) da Alphaville Participações, mas informou que os ratings da construtora não serão alterados. Atualmente as notas da empresa estão em “Ba3” na escala internacional e “A3” na nacional.

Segundo Marcos Schmidt, analista da Moody's, as notas não serão afetadas “porque a empresa não utilizará seu saldo de caixa existente e nem elevará a alavancagem de seu balanço para aquisição da participação remanescente na empresa”.

A Gafisa controla 80% das ações da Alphaville, e com a operação passa a ter a totalidade do capital social. De acordo com a empresa, a participação remanescente foi avaliada em 359 milhões de reais, com a empresa toda valendo cerca de 1,8 bilhão de reais.

Após a conclusão, a dívida ajustada total sobre capitalização da Gafisa cairá de 62,5% para 59,7% no fim de março de 2012, continuando como a segunda mais alavancada dentre as construtoras residenciais. A Moody’s informou que não espera nenhum impacto imediato nos ratings, mas observa que a aquisição elimina as preocupações de que a empresa precisaria gastar o caixa existente ou elevar ainda mais a sua alavancagem para concluir a transação.

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