Entendendo a “financeirização”

Era uma vez um país chamado Brasil… Este país tinha um mercado financeiro peculiar. Por um lado, era extremamente complexo, pois a inflação insana o obrigou a criar práticas e mecanismos de correção monetária únicos.

Mas por outro lado (em particular pelo lado das pessoas comuns, que fazem transações de investimento e financiamento), era extremamente simples. Praticamente, só havia um mecanismo realmente “popular” de financiamento ao consumo: o cheque pré-datado. Cartão de crédito era um artigo de luxo e, quando ele era internacional, vinha escrito “internacional”, e as pessoas mostravam isso com orgulho: era um símbolo de status supremo. Investimentos? Caderneta de poupança e imóveis! Qualquer coisa além disso, só se fosse em um universo paralelo, e a Bolsa de Valores era apenas um cassino para senhores abastados. Seguridade social? Aposentadoria? Deixa que “o governo cuida”…

O tempo passou, as coisas foram mudando e o mercado financeiro brasileiro foi se tornando uma criatura cada vez mais complexa para o cidadão comum. Hoje, as pessoas têm uma abundância de opções de crédito e investimentos, e parece que nenhuma delas é totalmente adequada – todas escondem algum tipo de “armadilha”.

Agora, as pessoas se defrontam com dilemas e decisões financeiras que nunca existiram antes e, frequentemente, tomam decisões erradas, que levam a prejuízos e aborrecimentos. O tema “educação financeira” vem se tornando cada vez mais popular (e necessário), pois não dá mais para simplesmente ignorar os assuntos financeiros – nós podemos fugir deles, mas eles não fogem de nós…

Esse aumento da complexidade financeira do dia a dia é o que chamamos de “financeirização”. Podemos dizer que é um processo em que os assuntos financeiros começam a “permear” os assuntos cotidianos. Até uma simples ida à farmácia envolve decisões financeiras além do mero pagamento (“vai pagar à vista com desconto ou quer parcelar?”).

A primeira vez que ouvi falar em “financeirização” foi quando li o livro “Pound Foolish” (leia meu artigo “O lado negro das finanças pessoais” sobre o livro, clicando aqui ), que foi lançado em 2012 nos EUA (não foi publicado no Brasil, pelo menos até o momento) e causou um grande alvoroço ao “detonar” a indústria das finanças pessoais e a própria educação financeira.

O livro mencionava o processo de financeirização dos EUA como um dos responsáveis pela situação financeira caótica de grande parte dos americanos. De fato, a quantidade de opções de crédito, investimentos, previdência, planos de saúde e outros serviços nos EUA é imensa (muito maior que aqui) e é muito difícil não ficar perdido por lá. Não é à toa que a profissão de “planejador financeiro” (que aqui no Brasil ainda está decolando) é tão popular nos EUA. Não é fácil a pessoa conseguir manter a vida em ordem sem algum tipo de ajuda profissional.

Os EUA estão bem à nossa frente no processo de financeirização; afinal, eles começaram muito antes de nós. E isso pode não ser uma boa notícia para nós, pois se usarmos os EUA como referência, estamos apenas engatinhando, e a tendência é que tudo por aqui fique ainda mais complexo no futuro.

“Pound Foolish” é um bom livro, mas é bastante enviesado ideologicamente e acaba pregando uma simplificação financeira “na marra” (nos EUA), com a criação de produtos financeiros padronizados e, muitas vezes, subsidiados. Eu não sei se algo assim é viável, nem lá e nem aqui. Minha percepção é que “o gênio saiu da garrafa” e agora não é mais possível colocá-lo de volta. Provavelmente, teremos que aceitar que o processo de financeirização é inevitável, e teremos que conviver com isso.

E como conviver com isso? Não há muito a fazer além de seguir a receita clássica de educação financeira, disciplina, planejamento e consumo consciente. Não podemos mais nos dar ao luxo de tratar “finanças” como se fosse um assunto que não faz parte de nossas vidas.

Era uma vez um país chamado Brasil… Este país tinha um mercado financeiro peculiar. Por um lado, era extremamente complexo, pois a inflação insana o obrigou a criar práticas e mecanismos de correção monetária únicos.

Mas por outro lado (em particular pelo lado das pessoas comuns, que fazem transações de investimento e financiamento), era extremamente simples. Praticamente, só havia um mecanismo realmente “popular” de financiamento ao consumo: o cheque pré-datado. Cartão de crédito era um artigo de luxo e, quando ele era internacional, vinha escrito “internacional”, e as pessoas mostravam isso com orgulho: era um símbolo de status supremo. Investimentos? Caderneta de poupança e imóveis! Qualquer coisa além disso, só se fosse em um universo paralelo, e a Bolsa de Valores era apenas um cassino para senhores abastados. Seguridade social? Aposentadoria? Deixa que “o governo cuida”…

O tempo passou, as coisas foram mudando e o mercado financeiro brasileiro foi se tornando uma criatura cada vez mais complexa para o cidadão comum. Hoje, as pessoas têm uma abundância de opções de crédito e investimentos, e parece que nenhuma delas é totalmente adequada – todas escondem algum tipo de “armadilha”.

Agora, as pessoas se defrontam com dilemas e decisões financeiras que nunca existiram antes e, frequentemente, tomam decisões erradas, que levam a prejuízos e aborrecimentos. O tema “educação financeira” vem se tornando cada vez mais popular (e necessário), pois não dá mais para simplesmente ignorar os assuntos financeiros – nós podemos fugir deles, mas eles não fogem de nós…

Esse aumento da complexidade financeira do dia a dia é o que chamamos de “financeirização”. Podemos dizer que é um processo em que os assuntos financeiros começam a “permear” os assuntos cotidianos. Até uma simples ida à farmácia envolve decisões financeiras além do mero pagamento (“vai pagar à vista com desconto ou quer parcelar?”).

A primeira vez que ouvi falar em “financeirização” foi quando li o livro “Pound Foolish” (leia meu artigo “O lado negro das finanças pessoais” sobre o livro, clicando aqui ), que foi lançado em 2012 nos EUA (não foi publicado no Brasil, pelo menos até o momento) e causou um grande alvoroço ao “detonar” a indústria das finanças pessoais e a própria educação financeira.

O livro mencionava o processo de financeirização dos EUA como um dos responsáveis pela situação financeira caótica de grande parte dos americanos. De fato, a quantidade de opções de crédito, investimentos, previdência, planos de saúde e outros serviços nos EUA é imensa (muito maior que aqui) e é muito difícil não ficar perdido por lá. Não é à toa que a profissão de “planejador financeiro” (que aqui no Brasil ainda está decolando) é tão popular nos EUA. Não é fácil a pessoa conseguir manter a vida em ordem sem algum tipo de ajuda profissional.

Os EUA estão bem à nossa frente no processo de financeirização; afinal, eles começaram muito antes de nós. E isso pode não ser uma boa notícia para nós, pois se usarmos os EUA como referência, estamos apenas engatinhando, e a tendência é que tudo por aqui fique ainda mais complexo no futuro.

“Pound Foolish” é um bom livro, mas é bastante enviesado ideologicamente e acaba pregando uma simplificação financeira “na marra” (nos EUA), com a criação de produtos financeiros padronizados e, muitas vezes, subsidiados. Eu não sei se algo assim é viável, nem lá e nem aqui. Minha percepção é que “o gênio saiu da garrafa” e agora não é mais possível colocá-lo de volta. Provavelmente, teremos que aceitar que o processo de financeirização é inevitável, e teremos que conviver com isso.

E como conviver com isso? Não há muito a fazer além de seguir a receita clássica de educação financeira, disciplina, planejamento e consumo consciente. Não podemos mais nos dar ao luxo de tratar “finanças” como se fosse um assunto que não faz parte de nossas vidas.