Agência pode rebaixar dívida da Perdigão por fusão com Sadia

A Standard & Poor´s (S&P), agência americana de classificação de risco, revisou as perspectivas potenciais de crédito de longo prazo da Sadia e Perdigão após o anúncio da fusão entre ambas na manhã desta terça-feira (19/05). Os ratings de crédito da Perdigão foram reafirmados em perspectiva negativa, com uma nota "BB+". Já a perspectiva para os ratings da Sadia passou de negativa para positiva, confirmando, por enquanto, a nota "B".

A união, que deu origem {a Brasil Foods - a maior processadora de carne de frango do mundo - nasce com uma dívida de 10,4 bilhões de reais. Sendo que a maior parte desse montante foi herdado da Sadia, devido às significativas perdas com derivativos no ano passado.

De acordo com a S&P, a posição de liquidez da Sadia é bastante apertada para suportar o alto índice de endividamento e os riscos de refinancimento, e, por isso, os ratings da Perdigão podem ser rebaixados.

No entanto, a agência considera um potencial de melhora no desempenho operacional da Perdigão a partir do segundo semestre deste ano, associada a uma redução gradativa de endividamento.

A Brasil Foods planeja fazer uma emissão de ações de 4 bilhões de reais para reduzir sua dívida. A expectativa é de que os fundos de pensão que são os maiores acionistas da Perdigão participem comprando papéis. A empresa também negocia a participação do BNDES no negócio.

Às 11h40, os papéis ordinários da Sadia (SDIA3, com direito a voto) estavam em alta de 6,56%, para 5,36 reais. No mesmo sentido estavam os da Perdigão (PRGA3) com alta de 9,59%, para 37,25 reais.