Johnson & Johnson paga US$ 16,6 bi por unidade da Pfizer

A Johnson & Johnson (J&J) deu um passo para se tornar a maior companhia do mundo no setor de cuidados com a saúde do consumidor. Depois de vencer as rivais GlaxoSmithKline e Reckitt Benckiser, a empresa comprou a unidade de medicamentos sem receita da Pfizer por 16,6 bilhões de dólares.

Com o negócio, a J&J aumenta significativamente o tamanho da sua unidade de consumo (a menor das três divisões principais da empresa). A empresa também se consolida como líder mundial no mercado de medicamentos sem receita.

O acordo foi anunciado nesta segunda-feira, concluindo uma venda pública de cinco meses que rendeu à Pfizer um preço bem maior do que o esperado, conforme reportagem do jornal Financial Times. Com o negócio, a J&J passa a controlar marcas como o anti-séptico bucal Listerine, o remédio Sudafed e o creme antibiótico Neosporin. A unidade teve rendimento de 3,9 bilhões de dólares no ano passado.

Com dinheiro em caixa, a J&J vinha procurando uma compra grande havia alguns anos. Em janeiro, tentou adquirir o produtor de aparelhos cardíacos Guidant por cerca de 25 bilhões de dólares, mas foi vencida pela Boston Scientific.

No pregão da manhã de segunda-feira, as ações da J&J caíram 2,1%, à medida em que os investidores assimilavam o alto preço pago no negócio. A maioria dos analistas previa ofertas entre 11 bilhões e 14 bilhões de dólares. As ações da Pfizer aumentaram 1,7% depois do anúncio da venda.

O resultado do negócio deverá justificar a decisão da Pfizer de colocar sua unidade à venda. O dinheiro recebido será investido em novas aquisições e em pesquisa. Para a J&J, o alto valor pago deverá ser justificado com as economias que a empresa espera produzir.

O principal executivo financeiro da empresa, Robert Daretta, afirmou que a economia anual pode chegar a 600 milhõs de dólares. No entanto, o negócio deverá reduzir os ganhos da J&J em 12 centavos por ação no próximo ano, e em 3 centavos por ação em 2008, antes de impulsioná-los, nos anos seguintes.

A Pfizer colocou sua unidade à venda em fevereiro e atraiu o interesse de diversas empresas. O fechamento do negócio ocorre em um período de intensa movimentação no mercado de fusões e aquisições nos Estados Unidos.