Biotoscana vai estrear na bolsa

Em uma semana marcada pela maior abertura de capital desde 2013 (do varejista Carrefour), a sexta-feira será de estreia para outra empresa: a fabricante e distribuidora de medicamentos de alta complexidade Biotoscana. Nesta sexta-feira a companhia de origem colombiana fixará o preço das ações, que começam a ser negociadas no pregão na terça-feira dia 25.

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O grupo, montado pela gestora de ativos americana Advent em 2011, atualmente reúne três companhias: a colombiana Biotoscana, a brasileira UnitedMedical e a argentina LKM. Juntas essas empresas faturaram 794,5 milhões de reais em 2016, com lucro de 47,2 milhões de reais. A proposta inicial da empresa é vender seus papéis a um preço entre 24,50 e 28,50 reais. Com isso, o IPO da farmacêutica pode movimentar mais de 1 bilhão de reais. Desse valor, 60% vão para os sócios e 40% ficarão com a empresa. O dinheiro que vai para o caixa será usado para o pagamento de dívidas, que estão consumindo boa parte de seu lucro, e investir na expansão da empresa.

Atualmente, mais da metade da receita da Biotoscana vem do Brasil e da Argentina — a empresa ainda atua em outros oito países da América Latina. “A expectativa é de uma demanda boa pelos papéis. A empresa cresceu muito por meio de aquisições e ainda há muito espaço para escalar. O IPO é uma boa oportunidade e a precificação é razoável”, diz Adeodato Volpi Netto, estrategista-chefe da Eleven Financial.

Após terem o preço fixado a 15 reais na terça-feira, as ações do Carrefour fecharam o primeiro dia de negociação, essa quinta-feira, com queda de 0,66%, a 14,90 reais. Para analistas, isso não significa que a oferta tenha sido ruim, nem que as próximas aberturas de capital venham a enfrentar dificuldades. Um dia de negociações é pouco para avaliar o desempenho e o interesse de investidores. Nesta sexta-feira, as atenções se voltam para a Biotoscana.