Exame Logo

Devo sacar dinheiro da previdência para investir sozinho?

Internauta pergunta se deve se aposentar e receber a renda vitalícia do plano de previdência ou se deve resgatar todo o valor e investir em outra aplicação

Aposentados na praia: Para especialista, um plano com 350 mil reais investidos pode garantir uma renda relativamente baixa (Stock.xchng)
DR

Da Redação

Publicado em 10 de janeiro de 2014 às 05h00.

Dúvida do internauta: Tenho umplano de previdênciapara o qual minha empresa contribui com 4% do meu salário e eu com outros 4%, e ainda invisto em outro plano individual. No momento daaposentadoria, como já tenho mais de 10 anos no plano, a empresa permite que eu resgate a minha parte e também a parte dela. O valor que terei daqui a dois anos, quando posso me aposentar, será de aproximadamente 350 mil reais, considerando os dois planos, o da empresa e o individual.

Minha pergunta: é melhor me aposentar e ter uma renda vitalícia reversível ao cônjuge ou resgatar o valor e aplicar em outro investimento? Informo ainda que o meu plano é umPGBL, a tábua atuarial é a AT-83 e o regime de tributação escolhido foi o regressivo.

Resposta de Fernando Meibak*:

É muito positivo que você tenha contribuído ao plano de previdência junto com sua empresa, além de ter feito depósitos adicionais em outro plano. É um programa de poupança mensal de longo prazo e a contrapartida de sua empresa é um benefício muito importante.

O fato de você estar há mais de 10 anos no plano e poder resgatar todos os recursos depositados é um dado relevante. A tábua atuarial AT-83 é positiva, pois a expectativa de vida é menor do que nas tábuas mais recentes, o que define um benefício maior.

O montante que você tem acumulado, no entanto, não é muito elevado. Ou seja, ele irá definir um valor de renda relativamente baixo. Não sei se você tem outras reservas financeiras e se contribui para o INSS. Tomara que sim, pois dessa forma essa renda seria complementar.

O modelo de renda reversível ao cônjuge é positivo, pois um risco dos planos com renda é justamente você falecer e perder os recursos acumulados.

Apesar de todas as considerações, é difícil responder se seria melhor você resgatar os recursos e investir você mesmo. Eu teria que avaliar sua idade, as condições de renda do seu plano, a sua expectativa real de vida, as taxas de juros dos investimentos diretos etc.

Eu tendo sempre a dizer que as empresas seguradoras, responsáveis pelos planos, são muito conservadoras na contratação de planos de renda vitalícia e que por isso seria melhor você mesmo investir os recursos. Espere a alíquota do imposto de renda regressivo atingir a faixa de 10% e avalie melhor.

* Fernando Meibak é sócio da consultoria Moneyplan, ex-diretor de gestão de investimentos do ABN-Amro Real e HSBC Brasil e autor do livro “O Futuro Irá Chegar! Você Está Preparado Financeiramente para Viver até os 90 ou 100 Anos?”.

Dúvidas, observações ou críticas sobre esta resposta de especialista? Deixe seu comentário abaixo!

Envie outras perguntas sobre aposentadoria para seudinheiro_exame@abril.com.br.

Veja também

Dúvida do internauta: Tenho umplano de previdênciapara o qual minha empresa contribui com 4% do meu salário e eu com outros 4%, e ainda invisto em outro plano individual. No momento daaposentadoria, como já tenho mais de 10 anos no plano, a empresa permite que eu resgate a minha parte e também a parte dela. O valor que terei daqui a dois anos, quando posso me aposentar, será de aproximadamente 350 mil reais, considerando os dois planos, o da empresa e o individual.

Minha pergunta: é melhor me aposentar e ter uma renda vitalícia reversível ao cônjuge ou resgatar o valor e aplicar em outro investimento? Informo ainda que o meu plano é umPGBL, a tábua atuarial é a AT-83 e o regime de tributação escolhido foi o regressivo.

Resposta de Fernando Meibak*:

É muito positivo que você tenha contribuído ao plano de previdência junto com sua empresa, além de ter feito depósitos adicionais em outro plano. É um programa de poupança mensal de longo prazo e a contrapartida de sua empresa é um benefício muito importante.

O fato de você estar há mais de 10 anos no plano e poder resgatar todos os recursos depositados é um dado relevante. A tábua atuarial AT-83 é positiva, pois a expectativa de vida é menor do que nas tábuas mais recentes, o que define um benefício maior.

O montante que você tem acumulado, no entanto, não é muito elevado. Ou seja, ele irá definir um valor de renda relativamente baixo. Não sei se você tem outras reservas financeiras e se contribui para o INSS. Tomara que sim, pois dessa forma essa renda seria complementar.

O modelo de renda reversível ao cônjuge é positivo, pois um risco dos planos com renda é justamente você falecer e perder os recursos acumulados.

Apesar de todas as considerações, é difícil responder se seria melhor você resgatar os recursos e investir você mesmo. Eu teria que avaliar sua idade, as condições de renda do seu plano, a sua expectativa real de vida, as taxas de juros dos investimentos diretos etc.

Eu tendo sempre a dizer que as empresas seguradoras, responsáveis pelos planos, são muito conservadoras na contratação de planos de renda vitalícia e que por isso seria melhor você mesmo investir os recursos. Espere a alíquota do imposto de renda regressivo atingir a faixa de 10% e avalie melhor.

* Fernando Meibak é sócio da consultoria Moneyplan, ex-diretor de gestão de investimentos do ABN-Amro Real e HSBC Brasil e autor do livro “O Futuro Irá Chegar! Você Está Preparado Financeiramente para Viver até os 90 ou 100 Anos?”.

Dúvidas, observações ou críticas sobre esta resposta de especialista? Deixe seu comentário abaixo!

Envie outras perguntas sobre aposentadoria para seudinheiro_exame@abril.com.br.

Acompanhe tudo sobre:Aposentadoriadicas-de-financas-pessoaisPlanos de previdência

Mais lidas

exame no whatsapp

Receba as noticias da Exame no seu WhatsApp

Inscreva-se

Mais de Minhas Finanças

Mais na Exame