Arm: maior IPO do ano pode ter subscrição seis vezes acima do previsto
A fabricante de chips britânica fará a sua oferta pública inicial na próxima quarta, 13, e tem criado expectativa em investidores do mundo todo
Janize Colaço
Repórter de Invest
Publicado em 11 de setembro de 2023 às 11h48.
Última atualização em 11 de setembro de 2023 às 14h13.
Nas últimas semanas, o IPO da Arm tem aguçado as expectativas de investidores do mundo todo com o seu retorno à bolsa de Nova York. O motivo não é à toa: será a maior oferta pública de ações de 2023 nos Estados Unidos. Junto a isso, notícias dão conta de que a faixa de preço poderá ser superior ao previsto.
Segundo a agência britânica, a ARM estaria concentrando seus esforços de marketing em investidores institucionais. Nestas conversas, fica clara o interesse dos investidores pelo papel, o que tem feito com que a ação sai no topo da faixa.
Para isso, a subscrição das ações - preferência na compra de novas emissões - já estaria em seis vezes, fato que pode dar o impulso necessário para a valorização da precificação na oferta pública.
De acordo com o prospecto enviado à SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), na semana passada, serão disponibilizados 95,6 milhões de American Depository Shares (ADS). Como o preço de venda por ação previsto entreUS$ 47 a US$ 51, a empresa controlada pelo SoftBank pode levantar até US$ 4,87 bilhões.
Embora o valor esteja abaixo do previsto inicialmente, segundo fontes ouvidas pela Reuters, espera-se que a demanda durante o período que antecede o IPO possa empurrar o preço para cima.
Arm na Nasdaq
Apesar das expectativas, essa não será a primeira vez que a fabricante de chips britânica é listada em uma bolsa. Os papéis da Arm foram negociados nos balcões de Londres e Nova York, antes da aquisição do Softbank em 2016, por US$ 32 bilhões.
A nova avaliação alvo, divulgada na última semana, é inferior aos US$ 64 bilhões apontados no mês passado. Na ocasião, o SoftBank adquiriu uma participação de 25% do seu próprio Vision Fund, o braço de investimento apoiado pela Arábia Saudita que administra.
Depois de abrir o capital, o Softbank manterá o controle de cerca de 90% das ações da Arm. O preço final, bem como sua entrada na Nasdaq, estão marcados para a próxima terça-feira, 13, e as ações começarão a ser negociadas no dia seguinte.