Fluxo de caixa: monitorando a saúde financeira diária

O fluxo de caixa é o registro das entradas e saídas de dinheiro em um período específico. Ele é fundamental para avaliar a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações financeiras e investir em seu crescimento.

Um fluxo de caixa positivo demonstra que o negócio está gerando mais recursos do que consome, enquanto um fluxo negativo pode indicar a necessidade de ajustes operacionais ou estratégicos. Para uma análise eficaz, é aconselhável segmentar as entradas e saídas em operacionais, de investimento e de financiamento.

EBITDA: a força operacional da empresa

O EBITDA (sigla em inglês para "lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização"; LAJIDA em português) é uma métrica amplamente usada para medir o desempenho operacional da empresa. Ele exclui efeitos financeiros e fiscais, permitindo que o gestor foque exclusivamente nos resultados gerados pelas operações principais.

Empresas com um EBITDA elevado tendem a ser mais atraentes para investidores, pois indicam eficiência operacional e maior capacidade de gerar lucros.

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Índice de liquidez corrente: avaliando a capacidade de pagamento

Antes de falarmos de índice de liquidez, precisamos entender o que são o ativo e passivo circulantes:

• Ativo circulante são os bens e direitos que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo, como dinheiro em caixa, contas a receber, estoques e aplicações financeiras de curto prazo;
• Passivo circulante são as obrigações que a empresa precisa pagar no curto prazo, como contas a pagar, salários, impostos e parcelas de empréstimos que vencem em até 12 meses.

O índice de liquidez corrente, por sua vez, é obtido dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante. Ele mostra se a empresa possui recursos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo.

Um índice superior a 1 é considerado positivo, indicando que a empresa pode honrar suas dívidas imediatas. No entanto, um índice muito alto pode sugerir que os recursos estão sendo subutilizados, enquanto um índice muito baixo sinaliza risco financeiro.

Custo de aquisição de clientes (CAC): eficiência em captar clientes

O custo de aquisição de clientes (CAC) mede o investimento necessário para atrair um novo cliente. É calculado dividindo o total gasto em marketing e vendas pelo número de clientes adquiridos no período.

Esse indicador ajuda a entender a eficiência das estratégias de captação. Reduzir o CAC, mantendo ou aumentando a qualidade da base de clientes, é um objetivo constante para melhorar a rentabilidade da empresa.

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Valor vitalício do cliente (LTV): maximizando o retorno

O valor vitalício do cliente (LTV; sigla em inglês de "lifetime value") projeta o total de lucro gerado por um cliente ao longo de sua relação com a empresa. Um LTV elevado indica clientes fiéis e de alto valor, enquanto um LTV baixo sugere que a empresa pode não estar maximizando as oportunidades de receita por cliente.

Comparar o LTV com o CAC é uma prática comum. Empresas saudáveis apresentam um LTV significativamente maior que o CAC, mostrando que os clientes trazem retorno positivo em relação ao custo de aquisição.