Anglo American deve comprar mineradora de Eike Batista por US$ 5,5 bi

O empresário Eike Batista informou hoje que iniciou negociações exclusivas para vender parte dos ativos de sua empresa de mineração (MMX) para a mineradora anglo-africana Anglo American, uma das maiores do mundo. A expectativa é de que um acordo definitivo seja fechado até o final de fevereiro. O negócio será feito por meio de um complexa cisão de ativos da MMX que vão constituir uma nova companhia, denominada Newco, que receberá parte dos ativos da empresa. Os atuais acionistas MMX receberão ações da Newco e poderão vender seus papéis à Anglo American. Se todos os papéis forem comprados, a mineradora anglo-africana desembolsará 5,5 bilhões de dólares. O mercado reagiu bem ao negócio. As ações da MMX negociadas fecharam estáveis em um dia em que o Ibovespa caiu quase 3%.

Hoje a MMX inclui três grandes projetos: MMX Minas-Rio (de minério de ferro em Minas Gerais e um minerioduto ligando a área produtora a um porto no Rio), MMX Amapá (projeto de mina integrada a ferrovia e porto) e MMX Corumbá.

Disso tudo, a Newco, que passa para a Anglo American, ficará com 51% da MMX Minas-Rio. Os demais 49% da MMX Minas-Rio já haviam sido comprados pela Anglo American no ano passado por 1,2 bilhão de dólares, preço que também incluiu 49% do porto de Açu. A Newco também incluirá 70% da MMX Amapá. Eike continuará com a MMX Corumbá e também com com 49% do Porto de Açu, que passa para sua empresa de logística, a LLX. Além disso, receberá, a partir de 2023, pagamentos pelos resultados da MMX Amapá e, a partir de 2025, pelos lucros da MMX Minas -Rio.

Eike possuía o equivalente a 63% da da Newco, papéis que passam para a Anglo American. Por cada ação da Newco, a Anglo American vai pagar 361,12 dólares. Os atuais acionistas minoritários da MMX continuam com seus papéis e recebem também dois outros após a cisão. Para cada papel da MMX, os acionistas receberão uma ação da Newco e outra da LLX.

Após a aprovação da cisão pelos acionistas, a Anglo American fará uma oferta pública de recompra das ações dos minoritários da Newco pelo mesmo preço ofertado a Eike Batista (361,12 dólares). A expectativa é de que essa oferta seja feita em abril.

Para a Anglo American, o negócio é estratégico porque a empresa não possui participação relevante no mercado de minério de ferro, ao contrário das outras grandes mineradoras mundias, como BHP, Vale e Rio Tinto. A empresa, que produz cerca de 30 milhões de toneladas anuais, já anunciou que minério de ferro é uma de suas prioridades. No futuro os projetos da MMX poderão agregar quase 60 milhões de toneladas a sua produção. Em 2017, a Anglo American planeja ter capacidade para produzir 150 milhões de toneladas de ferro.

A venda da MMX só será válida se a cisão da empresa for concluída. Eike Batista afirmou que, enquanto permanecer como acionista controlador, a MMX continuará concentrar seus projetos de mineração e a LLX, a área de portos e infra-estrutura. O empresário, que já foi casado com Luma de Oliveira, também possui invetimentos na área de petróleo e energia.

O acordo com a Anglo American ainda estará sujeito à aprovação de órgãos reguladores.

O Credit Suisse atua como assessor financeiro exclusivo da MMX. O Banco ItaúBBA atua como assessor do conselho de administração da empresa.