Títulos como CDBs superam a poupança com folga; veja taxas

São Paulo - Com a taxa Selic em um patamar elevado, o mercado está recheado de investimentos que acompanham a taxa básica de juros e oferecem retornos muito superiores ao da poupança . Entre eles podem ser citados os títulos emitidos por bancos.

Dentre os títulos bancários disponíveis no mercado hoje, as quatro principais opções para os investidores individuais são: os Certificados de Depósitos Bancários ( CDBs ), as Letras de Crédito Imobiliário ( LCIs ), as Letras de Crédito do Agronegócio ( LCAs ) e as Letras de Câmbio (LCs).

Todos eles são títulos que bancos – ou financeiras, no caso das LCs – emitem para se capitalizar. Os títulos são vendidos a investidores para que os bancos captem dinheiro para realizar suas operações de crédito. Assim, de um lado eles pagam ao investidor uma taxa para ele aplique seu dinheiro e na outra eles cobram taxas dos tomadores na concessão dos empréstimos.

E naturalmente, a taxa do empréstimo que você toma no banco é maior do que a taxa que o banco te paga quando você investe. É assim que eles obtêm seus lucros.

A diferença entre os títulos é que os CDBs e as LCs podem ser emitidos sem que haja um lastro, ou seja, uma garantia por trás do título emitido - sendo que o que diferencia os CDBs das LCs é que as LCs são emitidas por financeiras e os CDBs por bancos.

Já as LCIs e LCAs precisam ter lastro, ou seja, para que esses títulos sejam emitidos, o banco precisa ter operações de crédito - voltadas ao setor imobiliário no primeiro caso e ao agronegócio no segundo – em valores correspondentes aos dos títulos emitidos. Além disso, as LCIs e LCAs são isentas de Imposto de Renda, enquanto os CDBs e LCs não.

Os bancos podem, portanto, emitir diferentes tipos de títulos e com taxas diversas, de acordo com o que eles precisam naquele momento.
Quanto maior for a necessidade de se capitalizar, maior será a taxa oferecida pelo banco para atrair os investidores.

É aí que está a vantagem desses títulos bancários: eles podem oferecer taxas maiores do que aquelas oferecidas pelo Tesouro Direto e pelos bancos grandes, como a Caixa, o Bradesco, Itaú, etc.

A lógica por trás disso é a seguinte: enquanto os bancos grandes e o governo, emissor dos títulos públicos , possuem baixo risco de quebra, os títulos emitidos por bancos médios e financeiras apresentam mais riscos, assim, eles oferecem remunerações maiores para convencer o investidor a deixar seu dinheiro com eles.

E por mais que bancos menores sejam mais arriscados, os quatro títulos bancários aqui citados contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito ( FGC ), que, em caso de quebra da instituição, reembolsa aos seus investidores suas perdas até o limite de 250 mil reais.

Sendo assim, os títulos bancários aparecem como uma alternativa de investimento para quem busca aplicações de renda fixa, cuja forma de remuneração já é conhecida no momento da compra, mas quer rentabilidades maiores que aquelas oferecidas pela poupança, pelos grandes bancos e pelo Tesouro Direto.

De todo modo, vale ressaltar que nenhum investimento é 100% seguro, portanto, é sempre importante diversificar. Uma estratégia interessante, portanto, pode ser investir parte dos recursos no Tesouro Direto, que é mais seguro, e apenas parte em títulos de bancos médios, que apesar de oferecerem taxas mais atraentes em muitos casos, têm risco maior.

Mesmo que o FGC ofereça garantia sobre esses títulos, também é importante mencionar que em uma eventual quebra do banco, o reembolso pode demorar a ser pago. Assim, por mais vantajoso que seja o investimento e por mais que você aplique menos de 250 mil reais, é importante considerar todos os riscos envolvidos.

Comparação

Para mostrar os investimentos mínimos exigidos, as taxas pagas e os prazos dos títulos bancários disponíveis no mercado hoje, EXAME.com solicitou a quatro instituições - Ativa, Modalmais, Órama e XP Investimentos - as condições de seus CDBs, LCIs, LCAs e LCs.

Como essas corretoras oferecem produtos não apenas de um banco, mas de vários, o levantamento permite visualizar, de modo geral, quais instituições estão oferecendo taxas mais atraentes e quais delas de fato superam o Tesouro Direto, a poupança e os bancos grandes. Vale lembrar que, em todos os casos as taxas são indicativas e podem sofrer variação a qualquer momento.

Confira a seguir.

Ativa

Os títulos oferecidos pela Ativa exigem investimento mínimo de 10 mil reais. No caso dos CDBs, a maioria tem remuneração pós-fixada e atrelada à taxa DI ( taxa que fica muito próxima Selic e também costuma ser chamada apenas de CDI ), o que significa que eles pagam um percentual sobre a variação dessa taxa.

Em sua prateleira, a Ativa possui CDBs que pagam entre 79% e 118% do CDI . Os prazos também variam bastante, alguns permitem resgate diário e outros podem ser resgatados apenas depois de três anos. A corretora também tem CDBs prefixados, que pagam taxas de 17,37% ao ano.

A título de comparação, o título público Tesouro Selic, vendido pelo Tesouro Direto, paga sempre 100% da taxa Selic, que fica muito próxima ao CDI e, dentre os títulos Tesouro Prefixado disponíveis para compra hoje, a taxa máxima paga é de 16,72% ao ano (taxa válida para um título que vence em 2021).  A poupança , por sua vez, rende hoje cerca de 8% ao ano, o que corresponde a apenas 56% do CDI (considerando um CDI equivalente à taxa Selic, que está nos 14,25% ao ano).

Já as LCAs pagam entre 86% e 98% do CDI, ou, no caso das prefixadas, 15,75% ao ano, lembrando que as LCAs não têm desconto de IR. E as taxas das LCs variam entre 112% e 116% do CDI, no caso das pós-fixadas, e entre 17,17% a 18,72% no caso das prefixadas.

CDBs

LCAs

LCs

Órama

Os títulos bancários oferecidos pela Órama exigem investimento mínimo de 5 mil reais. Os prazos partem de um ano e chegam a até três anos.

No caso dos CDBs, as taxas variam entre 114% e 120% do CDI. Já as LCS pagam entre 114% e 118% do CDI. As LCIs e LCAs, que são isentas de Imposto de Renda, pagam taxas entre 96,50% e 101% do CDI.

CDBs

LCIs e LCAs

LCs

Modalmais

A Modalmais, plataforma de investimentos (Home Broker) que pertence ao Banco Modal, possui CDBs que pagam taxas entre 100% e 122% do CDI. Os prazos de vencimentos dos títulos variam entre seis meses e cinco anos. A instituição também oferece LCIs que pagam 94% do CDI e têm vencimento em três meses. No caso dos CDBs, o investimento mínimo é de mil reais e para as LCIs o aporte mínimo é de 10 mil reais.

CDBs

LCI

XP Investimentos

Os CDBs da XP Investimentos exigem aportes mínimos de 10 mil reais no caso dos títulos que não possuem liquidez (títulos que não podem ser resgatados a qualquer momento, apenas no vencimento) e de 30 mil reais no caso dos títulos que possuem liquidez.

As taxas dos CDBs variam entre 100,5% e 116% do CDI, sendo que alguns oferecem liquidez diária e outros chegam a ter prazos de até três anos. Dentre as LCIs e LCAs, as taxas variam entre 88% e 100,5% do CDI e os prazos partem de seis meses e vão até dois anos.A corretora também oferece em sua prateleira uma LC, que paga uma taxa de 114% do CDI.

Todas as LCIs, LCAs e LCs possuem investimento mínimo de 30 mil reais.

CDBs

LCIs e LCAs

LCs

2. Wally+ - Para quem gosta de medir desempenho

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3. Microsoft Office - Para quem não abre mão das planilhas de Excel

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4. Moneywise - Para quem tem uma forma única de se organizar

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O Moneywise permite colocar etiquetas customizadas em cada gasto, como “trabalho", "lazer" e "férias". O objetivo é facilitar a filtragem dos dados e ajudar na análise das despesas. O app não exige acesso à internet para acessar informações e permite incluir gastos em diversas moedas, com taxas de conversão que podem ser configuradas manualmente. Disponível para iOs e Android.

5. GuiaBolso - Para quem busca praticidade

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Ao inserir os dados das suas contas bancárias, o aplicativo GuiaBolso organiza todas as informações, como o valor do salário, as despesas realizadas e os extratos de cada cartão. O app também atualiza cada transação automaticamente, por isso é uma ótima opção para quem não tem disciplina para anotar todos os gastos. O GuiaBolso fechou o ano de 2015 com 1,5 milhão de usuários e foi escolhido como o melhor app de finanças pelo Google Play. O app também foi destaque na Apple Store e na Google Play por várias semanas seguidas ao longo de 2015. Recentemente, o GuiaBolso também lançou um novo recurso que permite consultar pelo próprio app se o usuário está com o nome sujo. O app também mpliou sua rede de conexão automática, incluindo a Caixa Econômica Federal e cartões independentes, como Nubank, Amex e ItauCard (ItauCard 2.0 TAM Fidelidade, Extra Mercados, Tudo Azul, Pão de Açúcar, TIM e Hipercard). Pode ser acessado nas versões para web, Android ou iOS.

6. Money Lover - Para quem quer monitorar dívidas

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O destaque do aplicativo Money Lover é a sua funcionalidade Gestão de Dívidas, que utiliza os contatos da agenda do celular, localização geográfica, imagens e eventos criados dentro do app para detalhar cada transação, que pode ser compartilhada com conhecidos. A ferramenta facilita o acompanhamento de eventuais empréstimos entre amigos. O aplicativo ainda permite criar alertas para transações e faz backup, exporta e sincroniza dados com o Dropbox. Disponível para iOs, Android e Windows Phone.

7. Finance - Para arquivar recibos

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O app Finance permite fotografar e anexar documentos, como cupons fiscais e comprovantes de pagamentos, para associá-los às despesas anotadas. As transações podem ser classificadas por centro de custo para facilitar a análise de resultados. Ao fazer uma viagem, por exemplo, é possível criar um centro de custo para separar as despesas desse evento das demais. Além disso, possui um sistema de notificações para contas a pagar e permite anotar os gastos não só em reais como em outras moedas. Ainda que o app seja disponível para iOS e Android, nas avaliaçãoes feitas no Google Play usuários relatam que a versão para Android é muito inferior à versão para iOS.

8. Gerenciador Financeiro - Para quem busca personalização

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O aplicativo Gerenciador Financeiro cria limites de gastos por mês, dia ou um período específico e também permite ajustar operações periódicas. Sincroniza dados em vários dispositivos e está disponível para Android.

9. Idec - Para quem prefere recorrer a instruções

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Com diversas instruções de uso, a planilha do Idec (Instituto Brasileiro de Defesa do Consumidor) é indicada para quem se sente um pouco perdido ao usar planilhas do Excel.  A planilha possui códigos que identificam a classe de gasto da despesa realizada e mostram se o valor movimentado foi uma entrada ou saída. Assim, o próprio documento mostra um resumo das despesas e receitas e indica qual classe de gasto tem comprometido mais as contas. Possui também uma aba destinada às "aplicações”, que pemite observar a evolução dos investimentos e outra que compara os gastos previstos e realizados. Download

10. Kakebo - Para quem gosta de agendas

10 /22(Divulgação/Assessoria de imprensa Grupo Editorial Record)

Kakebo é uma palavra em japonês que significa “livro de contas para a economia doméstica”. Sucesso no Japão, onde mais de um milhão de exemplares são vendidos anualmente, a agenda financeira foi traduzida para o português e publicada pela editora BestSeller. Além de possuir tabelas para anotar os gastos e as despesas, também tem espaços dedicados à reflexão sobre os êxitos, esforços e fracassos de cada mês.Como as páginas vêm divididas com os dias da semana, sem datas específicas, é possível iniciar os registros em qualquer mês.O livro é recheado de dicas sobre controle financeiro e traz ensinamentos baseados nos métodos orientais de organização. Link para compra.

11. Dinheirama Online - Para quem busca conselhos financeiros

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Desenvolvido pela Dinheirama, empresa especializada em educação financeira, o aplicativo permite gerenciar múltiplas contas e cria gráficos personalizados para facilitar o monitoramento das finanças. Os usuários podem importar as informações de extratos bancários para o app automaticamente. Por meio dele, também é possível ter acesso ao conteúdo do site: textos, podcasts e vídeos com dicas de finanças pessoais. Disponível nas versões web, Android e iOS.

12. Minhas Finanças - Para quem gosta de estatísticas

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A funcionalidade Estatísticas do aplicativo Minhas Finanças informa médias de gastos diários, semanais, mensais, além das despesas médias registradas em finais de semana, realizando comparações entre diversos períodos. O app pode ser integrado a calendários, como o Google Agenda, para ativar lembretes de gastos por e-mail. Também permite salvar dados no Google Drive, que podem ser visualizados em qualquer aparelho. Disponível para Android.

13. BM&FBovespa - Para quem é prático e prioriza investimentos

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A planilha da BM&FBovespa reúne em apenas uma aba do Excel o orçamento de todos os meses do ano. É possível lançar despesas divididas em fixas, variáveis, extraordinárias e adicionais. O documento também permite incluir valores mensais destinados a investimentos em ações, Tesouro Direto, renda fixa, previdência privada e outras aplicações. B aixe a planilha

14. Mobills - Para quem tem dúvidas ou quer compartilhar experiências

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No aplicativo Mobills é possível interagir com outros usuários e com os administradores na área de fórum, seja para fazer comentários ou para pedir dicas sobre finanças pessoais. Ao sincronizar os dados na nuvem, o usuário também consegue acessar as informações do aplicativo pelo seu computador pessoal. Pode ser acessado pelo site ou pelos apps para Android e iOS.

15. Academia do Dinheiro - Para quem não tem disciplina ao gastar

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A planilha “Orçamento pessoal”, da Academia do Dinheiro, elaborada pelo consultor financeiro Mauro Calil, divide as despesas entre gastos necessários e extraordinários ou por impulso. O objetivo é mostrar o peso que os gastos não essenciais têm no orçamento, facilitando um eventual corte de despesas. A planilha já inclui sugestões de tipos de gastos mais comuns, mas é possível inserir outras categorias de despesas. Baixe a planilha

16. Gastos Diários - Para quem gosta de imagens

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Além de organizar as rendas e despesas e registrar as movimentações financeiras por data, o app analisa os resultados e gera diversos relatórios e gráficos. Também permite criar um backup dos dados. Disponível para dispositivos com sistema Android.

17. Toshl Finanças – Para quem tem um orçamento flexível

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O aplicativo Toshl permite ajustar o orçamento automaticamente conforme a renda recebida no mês, o que o torna indicado para profissionais liberais, que não recebem salário fixo. As despesas e receitas são classificadas por tags sugeridas pelo app. A cada gasto ou receita lançada é possível adicionar fotos, localizações e lembretes. Os dados inseridos no app também podem ser acessados pelo site. O Toshl está disponível para iOS, Android e Windows Phone.

18. Minhas economias - Para quem precisa atingir metas

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O destaque da ferramenta é o “Gerenciador de sonhos”. Ao informar uma meta (como a compra de um carro), a data que pretende atingi-la e o seu custo estimado, o sistema calcula automaticamente quanto será preciso poupar por mês. Já a funcionalidade “Minhas Respostas” permite tirar dúvidas com outros usuários da ferramenta de forma anônima. É possível importar transações de extratos bancários ou de planilhas em Excel. Pode ser acessado tanto pelo site, como pelos aplicativos para Android e iOS.

19. Organizze - Para quem busca facilidade

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Com estrutura simples, o Organizze é ideal para quem quer anotar apenas o básico. É possível, por exemplo, marcar lançamentos como pagos ou recebidos com um clique. Disponível para web, iOS e Android.

20. Moni - Para quem só quer registrar receitas e despesas

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Com design simples, o Moni registra receitas e despesas e mostra o saldo final do usuário, sendo uma opção para quem gosta de fazer as anotações de forma rápida e prática. Disponível para iOS.

21. Orçamento Inteligente 2 - Para quem gosta de listas

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Inspirado no design do bloco de notas do iPhone, o app Orçamento Inteligente 2 permite usar planilhas como listas de compra para projetos. Além disso, é possível sincronizar os dados inseridos em diferentes aparelhos e compartilhar o orçamento com toda a família. Disponível para iOS, com suporte para iPad.

22. Agora conheça 10 livros clássicos sobre investimentos

22 /22(Melpomenem/Thinkstock)

10 livros essenciais para quem quer começar a investir