Selic fica nos 11%; veja quanto rendem poupança e renda fixa

São Paulo – Com a taxa Selic mantida aos 11,0% ao ano, as aplicações de renda fixa mais seguras continuam sendo opções mais vantajosas do que a caderneta de poupança para o pequeno investidor.

No atual patamar da taxa, CDB s pós-fixados, fundos DI e as Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos públicos negociados via Tesouro Direto , garantem um rendimento superior ao da poupança, independentemente do prazo.

Esses investimentos são mais rentáveis porque sua rentabilidade aumenta conforme a taxa Selic é elevada, já que sua forma de remuneração é ligada à variação da taxa.

Já o rendimento da poupança, apesar de ser influenciado pela Selic, para de acompanhar a alta da taxa quando ela passa dos 8,50% ao ano.

De acordo com a nova regra da caderneta, a poupança rende 70% da taxa Selic mais aTaxa Referencial (TR, taxa próxima a zero)quando a Selic é menor ou igual a 8,50% ao ano, mas quando a taxa émaior que 8,50%, ela paga sempre 0,50% ao mês mais a TR, a mesma remuneração da regra antiga ( saiba calcular a rentabilidade da poupança ).

A manutenção da taxa básica de juros foi anunciada pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) nesta quarta-feira (28).A decisão ficou dentro das expectativas dos analistas consultados pela pesquisa Focus do Banco Central , que esperam que a taxa encerre 2014 aos 11,25% ao ano.

Veja as rentabilidades das aplicações de renda fixa pós-fixadas (atreladas à Selic) com a Selic em 11,00%:

(*) Foi considerada uma TR de 0,04% ao mês, que é a TR acumulada nos últimos 30 dias, segundo cálculo feito na ferramenta Calculadora do Cidadão do Banco Central. Mesmo assim, como a TR varia diariamente, ela pode ser diferente para cada poupador, pois vale a TR da data de aniversário da poupança.

(**) Foi considerado o investimento por meio de corretoras que não cobram taxa de administração para aplicações no Tesouro Direto.

As rentabilidades estão líquidas de Imposto de Renda (IR), que é cobrado em todas as aplicações de renda fixa mostradas na tabela, à exceção da poupança. Foi considerada uma taxa de CDI equivalente à taxa Selic, uma vez que as duas taxas costumam ficar próximas.

As simulações mostram que, mesmo em um prazo de até seis meses, quando a alíquota de IR é a mais alta (22,50%), todas as aplicações relacionadas na tabela têm rendimento superior ao da poupança.

Isso ocorre porque, enquanto o rendimento da poupança quase não muda depois que a Selic passa dos 8,50% ao ano - apenas varia um pouco por causa das flutuações da TR -, as outras aplicações acompanham as variações da Selic em qualquer patamar que ela estiver.

No entanto, vale frisar que o CDI costuma ficar um pouco abaixo da Selic. Por exemplo, nos últimos 12 meses, o CDI acumulado foi de 9,37%, enquanto que a Selic acumulada do mesmo período foi de 9,50%.

Isso significa que CDBs e fundos DI que acompanham de perto o CDI possivelmente terão uma rentabilidade um pouco menor do que aquela mostrada na tabela. O parâmetro para as LFTs, no entanto, é a Selic mesmo.

Condições para a rentabilidade bater a da poupança

Para serem mais rentáveis que a poupança em qualquer prazo, os CDBs devem pagar pelo menos 81% do CDI. Se os bancos oferecerem remunerações menores do que essa, já compensa mais investir na caderneta.

Já os fundos DI só deixam de ser mais vantajosos do que a poupança se tiverem taxa de administração superior a 2,20% ao ano. Isso considerando um fundo que renda 100% do CDI.

E para que as LFTs sejam mais vantajosas do que a poupança em qualquer prazo, ataxa de administração não pode ser maior que1,90% ao ano. Algumas corretoras, inclusive, chegam a isentar o investidor dessa taxa ( veja o ranking das taxas cobradas por cada corretora ).

Já se o investimento for feito em um período maior do que um ano, quando o IR vai para 17,50%, mesmo com uma taxa de até 2,00% ao ano - taxa máxima cobrada pelas corretoras para negociação via Tesouro Direto - a LFT vai superar a poupança.

Vale lembrar que o Tesouro Direto já tem um custo fixo, a taxa de custódia de 0,30% ao ano, que é cobrada pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).

Veja no vídeo a seguir qual a importância da taxa Selic para os seus investimentos:

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*Texto atualizado às 10h20 do dia 29/05/2014.

São Paulo – Com a taxa Selic mantida aos 11,0% ao ano, as aplicações de renda fixa mais seguras continuam sendo opções mais vantajosas do que a caderneta de poupança para o pequeno investidor.

No atual patamar da taxa, CDB s pós-fixados, fundos DI e as Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos públicos negociados via Tesouro Direto , garantem um rendimento superior ao da poupança, independentemente do prazo.

Esses investimentos são mais rentáveis porque sua rentabilidade aumenta conforme a taxa Selic é elevada, já que sua forma de remuneração é ligada à variação da taxa.

Já o rendimento da poupança, apesar de ser influenciado pela Selic, para de acompanhar a alta da taxa quando ela passa dos 8,50% ao ano.

De acordo com a nova regra da caderneta, a poupança rende 70% da taxa Selic mais aTaxa Referencial (TR, taxa próxima a zero)quando a Selic é menor ou igual a 8,50% ao ano, mas quando a taxa émaior que 8,50%, ela paga sempre 0,50% ao mês mais a TR, a mesma remuneração da regra antiga ( saiba calcular a rentabilidade da poupança ).

A manutenção da taxa básica de juros foi anunciada pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) nesta quarta-feira (28).A decisão ficou dentro das expectativas dos analistas consultados pela pesquisa Focus do Banco Central , que esperam que a taxa encerre 2014 aos 11,25% ao ano.

Veja as rentabilidades das aplicações de renda fixa pós-fixadas (atreladas à Selic) com a Selic em 11,00%:

(*) Foi considerada uma TR de 0,04% ao mês, que é a TR acumulada nos últimos 30 dias, segundo cálculo feito na ferramenta Calculadora do Cidadão do Banco Central. Mesmo assim, como a TR varia diariamente, ela pode ser diferente para cada poupador, pois vale a TR da data de aniversário da poupança.

(**) Foi considerado o investimento por meio de corretoras que não cobram taxa de administração para aplicações no Tesouro Direto.

As rentabilidades estão líquidas de Imposto de Renda (IR), que é cobrado em todas as aplicações de renda fixa mostradas na tabela, à exceção da poupança. Foi considerada uma taxa de CDI equivalente à taxa Selic, uma vez que as duas taxas costumam ficar próximas.

As simulações mostram que, mesmo em um prazo de até seis meses, quando a alíquota de IR é a mais alta (22,50%), todas as aplicações relacionadas na tabela têm rendimento superior ao da poupança.

Isso ocorre porque, enquanto o rendimento da poupança quase não muda depois que a Selic passa dos 8,50% ao ano - apenas varia um pouco por causa das flutuações da TR -, as outras aplicações acompanham as variações da Selic em qualquer patamar que ela estiver.

No entanto, vale frisar que o CDI costuma ficar um pouco abaixo da Selic. Por exemplo, nos últimos 12 meses, o CDI acumulado foi de 9,37%, enquanto que a Selic acumulada do mesmo período foi de 9,50%.

Isso significa que CDBs e fundos DI que acompanham de perto o CDI possivelmente terão uma rentabilidade um pouco menor do que aquela mostrada na tabela. O parâmetro para as LFTs, no entanto, é a Selic mesmo.

Condições para a rentabilidade bater a da poupança

Para serem mais rentáveis que a poupança em qualquer prazo, os CDBs devem pagar pelo menos 81% do CDI. Se os bancos oferecerem remunerações menores do que essa, já compensa mais investir na caderneta.

Já os fundos DI só deixam de ser mais vantajosos do que a poupança se tiverem taxa de administração superior a 2,20% ao ano. Isso considerando um fundo que renda 100% do CDI.

E para que as LFTs sejam mais vantajosas do que a poupança em qualquer prazo, ataxa de administração não pode ser maior que1,90% ao ano. Algumas corretoras, inclusive, chegam a isentar o investidor dessa taxa ( veja o ranking das taxas cobradas por cada corretora ).

Já se o investimento for feito em um período maior do que um ano, quando o IR vai para 17,50%, mesmo com uma taxa de até 2,00% ao ano - taxa máxima cobrada pelas corretoras para negociação via Tesouro Direto - a LFT vai superar a poupança.

Vale lembrar que o Tesouro Direto já tem um custo fixo, a taxa de custódia de 0,30% ao ano, que é cobrada pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).

Veja no vídeo a seguir qual a importância da taxa Selic para os seus investimentos:

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*Texto atualizado às 10h20 do dia 29/05/2014.