Reestruturação melhora o perfil da dívida da Braskem

A Braskem conclui, nesta semana, três operações vinculadas à reestruturação de suas dívidas. Segundo comunicado da companhia, o nível médio de pagamento da dívida baixou para menos de 200 milhões de dólares por ano, um patamar considerado "confortável" pelo vice-presidente financeiro e de Relações com Investidores da Braskem, Paul Altit.

As operações citadas são a emissão de 275 milhões de dólares em notes - espécie de nota promissória - com cupom de 8% e vencimento em dez anos. A segunda foi a recompra parcial de títulos que vencem em novembro de 2008. Foram recomprados 184,6 milhões de dólares em papéis, o equivalente a 67% da emissão original. A última iniciativa foi a emissão de 500 milhões de reais em debêntures simples, com prazo de cinco anos e remuneração equivalente a 103,5% do Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI).

De acordo com a Braskem, apenas como indicativo do impacto das operações sobre o perfil da sua dívida, se elas já tivessem sido contabilizadas sobre a posição de 30 de junho, a dívida bruta da empresas teria subido de 5,947 bilhões de reais para 6,633 bilhões; a dívida líquida sairia de 4,603 bilhões para 4,673 bilhões. As obrigações, porém, seriam melhor distribuídas ao longo do tempo. A dívida que venceria entre julho e dezembro deste ano cairia de 746 milhões para 737 milhões (ou de 13% para 11% do total). Os vencimentos de 2007 não mudariam, mas sua participação baixaria de 23% para 21%. Em 2008, as amortizações cairiam de 1,225 bilhão para 825 milhões - ou de 21% para 13% do total.

A Braskem é a maior produtora de resinas termoplásticas da América Latina. Possui 14 unidades industriais no país, com capacidade anual de produção de 6,1 milhões de toneladas de produtos químicos e petroquímicos.