Governo;capta US$ 750 milhões, com bônus de dez anos

O governo brasileiro realizou, nesta quarta-feira (7/7), sua segunda captação externa em menos de um mês. O Banco Central (BC) anunciou a emissão de bônus globais, no valor de 750 milhões de dólares e vencimento em 14 de julho de 2014. O título possui cupom (taxa de juros) de 10,50% ao ano. Mas a taxa de retorno para o investidor será de 10,80%, pois os papéis foram negociados com deságio, a 98,19% de seu valor de face. Os bancos Deutsche Bank e Morgan Stanley lideraram a operação.

A iniciativa foi bem recebida por analistas e investidores. Eles destacam o maior prazo de pagamento em relação a outras captações semelhantes e, sobretudo, o fato de a taxa de remuneração ser pré-fixada. "É uma operação muito positiva", diz um economista que pediu para não se identificar. Durante a tarde, alguns analistas apostavam que a demanda pelos papéis poderia alcançar 1 bilhão de dólares. O BC, contudo, não forneceu esta informação.

Essa é a segunda captação do Brasil em menos de um mês. Em 21/6, o BC levantou outros 750 milhões de dólares por meio de emissão coordenada pelos bancos Goldman Sachs e Merrill Lynch. Mas, ao contrário da operação efetuada agora, a do mês passado contou com juros flutuantes, compostos por uma parcela fixa de 5,75% ao ano, mais remuneração variável pela Libor, em dólar. Assim, a taxa total gira ao redor de 7,31% ao ano. O bônus do mês passado foi ofertado com um deságio e vendido por 99,245% do seu valor nominal, com vencimento previsto para 29 de junho de 2009.