O desempenho das carteiras de 2008

Confira o desempenho dos portfólios de aplicação recomendados em 2008 para os diferentes perfis de investidores.

100 000 reais
Quem tinha 100 000 reais para investir e seguiu as sugestões feitas por EXAME para um portfólio conservador conseguiu se proteger melhor da turbulência que acometeu o mercado financeiro em 2008. As aplicações em fundos DI e em títulos públicos compensaram os baixos retornos dos fundos de ações e garantiram uma rentabilidade de 10,5% nos últimos 12 meses. Já os investidores moderados e agressivos sofreram mais com a crise e tiveram sua rentabilidade prejudicada pelos fundos de ações indexados, que apresentaram uma queda média de 30%. Por isso, os moderados tiveram uma rentabilidade de 9,6% e os agressivos contabilizaram um ganho ainda menor, de 7,4%.

500 000 reais
O conservadorismo também foi vantajoso para quem investiu de 250 000 a 500 000 reais em 2008. A rentabilidade anual do portfólio conservador foi de 10,5%, principalmente porque as aplicações em renda variável estavam direcionadas aos fundos long short, que não sofreram tanto quanto as ações. Enquanto isso, os moderados tiveram um retorno de 8,5% e os agressivos tiveram o pior desempenho: 6,5%. A grande diferença se deve, principalmente, à forte queda dos fundos de ações indexados e das ações ligadas a commodities, como Petrobras e Vale.

1 000 000 reais
O desempenho negativo do mercado de ações explica os baixos retornos obtidos pelos investidores moderados e agressivos que seguiram as sugestões de aplicações feitas por EXAME em 2008. A alta desvalorização de papéis como Aracruz e B2W comprometeu a rentabilidade dessas carteiras, que ficou abaixo de 1%. Já os investidores conservadores conseguiram obter um rendimento próximo a 8%, por destinarem uma parcela maior à renda fixa e aos fundos long short, que, na média, não apresentaram resultados negativos.

Considerações:
- Desempenho médio dos fundos Long Short: 6,53% (Fonte: Anbid)
- Desempenho dos fundos que fazem apostas macroeconômicas: 10,295% (média entre a categoria Multimercados com RV e Multimercados com RV com Alavancagem. Fonte: Anbid)
- Desempenho dos fundos indexados (média entre os indexados Ibovespa e os indexados IBrX): -29,08% (Fonte: Anbid)
- Desempenho médio dos fundos imobiliários listados em bolsa: 10,43706%. (Fonte: Coinvalores)
- DI no período: 12,7% (Fonte: Economática)
- NTN-F: 13,69 (Rendimento da NTN-F com vencimento em 01/01/10. Fonte: Beta Advisors)
- Desempenho das ações:

Fonte: Economática