Citibank vai ofertar 82 milhões de ações da Redecard

A Redecard, empresa que processa as transações com cartões Mastercard e Diners no Brasil, divulgou nesta segunda-feira o prospecto preliminar da oferta secundária de ações da empresa que será feita por um de seus sócios controladores, o Citibank. O banco americano planeja vender 82 milhões de ações ordinárias (com direito a voto) na oferta pública global.

O preço das ações será definido por meio de um processo de bookbuilding (verificação da demanda dos investidores). Às 11h14, as ações da Redecard (RDCD3) registravam alta de 2,62%, cotadas a 23,09 reais na Bovespa.

As pessoais físicas que desejarem participar da operação poderão apresentar os pedidos de reserva entre 19 e 23 de março. Pelas regras do prospecto, cada pequeno investidor terá o direito de reservar entre 3 000 e 300 000 reais.

A oferta poderá ser acrescida em 8,322 milhões de ações ordinárias se houver excesso de demanda e também após consulta e aprovação pelo outro acionista controlador da empresa, o Itaú Unibanco.

O Citi também vai oferecer ao Itaú Unibanco um direito de preferência para a compra de 16,4 milhões de ações de Redecard. Dessa forma, o banco americano poderá vender 106,8 milhões das suas 114,4 milhões de ações na empresa brasileira.

A expectativa do mercado, entretanto, é que o Itaú Unibanco exerça seu direito de preferência para que, em conjunto com o Citi, continue a deter mais de 50% das ações da Redecard.
Essa oferta pública é a terceira realizada pela Redecard em menos de dois anos. A empresa abriu o capital em 2007 e fez um segunda oferta no ano passado, também de ações do Citi.
O banco americano não vê o investimento na Redecard como estratégico e precisa levantar capital para enfrentar as atuais dificuldades e superar a crise de confiança no sistema financeiro americano - a ação do Citi chegou a valer menos de 1 dólar na semana passada.
Também será a primeira pública de ações na Bovespa desde julho de 2008, quando a Vale vendeu 19 bilhões de reais em papéis aos investidores.
Por isso, o negócio é encarado como um importante teste para o mercado de capitais brasileiro. Desde a quebra do banco americano Lehman Brothers, reina entre os investidores um certo ceticismo sobre o potencial de ganho com ações.
A atual oferta de ações da Redecard tem como coordenador-líder o próprio Citigroup, mas o Unibanco e o Itaú BBA também são coordenadores.

Os investidores estrangeiros poderão comprar ações da empresa no Brasil ou então adquirir GDS (Global Depositary Shares), que vão corresponder a duas ações ordinárias da empresa negociadas na Bovespa.