WeWork pode ir para a bolsa com avaliação de US$ 9 bilhões
Acordo de fusão com SPAC substituiria IPO que não avança desde 2019
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Planos de listagem da WeWork, que estão em suspenso desde 2019 quando a empresa ainda era avaliada em 47 bilhões de dólares (Kate Munsch/Reuters)
Publicado em 26 de março de 2021 às, 08h39.
Última atualização em 26 de março de 2021 às, 21h55.
A empresa de compartilhamento de escritórios WeWork fechou acordo com uma SPAC, sigla para Special Purpose Acquisition Company, em um negócio que pode levar a empresa para a bolsa com uma avaliação de 9 bilhões de dólares, incluindo dívidas. As informações são do jornal americano The Wall Street Journal, que ouviu pessoas próximas ao assunto.
As SPACs são companhias que funcionam como um “cheque em branco”, em que os investidores confiam na expertise dos gestores para encontrar, adquirir e realizar a oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) de uma boa empresa.
Isso significa que parte do dinheiro para a abertura de capital já foi levantado pela BowX Acquisition, SPAC com a qual foi fechado o acordo.
A operação é um processo mais rápido e simples para acessar a bolsa, e por isso é capaz de destravar os planos de listagem da WeWork, que estão em suspenso desde 2019 quando a empresa ainda era avaliada em 47 bilhões de dólares.
De lá para cá, prejuízos consistentes somados ao comportamento errático do então CEO Adam Neumann (posteriormente afastado do cargo) derrubaram a avaliação da companhia e levaram à suspensão dos planos de abertura de capital.
O Softbank, principal investidor da WeWork, havia se comprometido, em outubro de 2019, a comprar 3 bilhões em ações de investidores e funcionários como uma forma de resgatar a WeWork após o fiasco dos planos de IPO -- mas não foi o que aconteceu.
O conglomerado japonês desistiu da operação em abril do ano passado, citando, entre outros pontos, o impacto da pandemia de coronavírus no negócio da empresa.
Detalhes da operação
O presidente-executivo da WeWork, Sandeep Mathrani, disse à CNBC que a empresa foi abordada pela BowX e outras SPACS em dezembro. "Achamos que era um bom momento para levantar liquidez adicional para garantir que teríamos um caminho para a lucratividade", disse Mathrani.
O negócio atual representa menos de um quarto da avaliação anterior da empresa de compartilhamento de escritórios.
A SoftBank e outros investidores concordaram em um lock-up de um ano para suas ações, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto ouvida pela Reuters. Não ficou imediatamente claro se os acordos de bloqueio contêm disposições ou metas financeiras que permitiriam a venda antecipada dos papéis. Os atuais acionistas deterão cerca de 83% da empresa combinada, disse a WeWork.
Excluindo a ChinaCo, sua joint venture na China, a WeWork disse que espera ter um resultado operacional medido pelo Ebita ajustado positivo em 2022. A empresa disse ainda que a receita vai mais que dobrar até 2024.
A WeWork vai buscar 1,3 bilhão de dólares em dinheiro com o negócio, incluindo 800 milhões de dólares em investimento privado da Insight Partners, fundos administrados pelo Starwood Capital Group, Fidelity Management e outros, disse a empresa.
Após o fechamento da transação no terceiro trimestre de 2021, a SoftBank e seu Vision Fund terão uma representação minoritária no conselho, disse a WeWork.
*Com Reuters
