Plano&Plano testa apetite do mercado por IPOs do setor de imóveis
Oferta inicial de subsidiária da Cyrela pode movimentar até 1,3 bilhão de reais; setor de imóveis lidera em número de IPOs na bolsa neste ano
Marcelo Sakate
Publicado em 15 de setembro de 2020 às 06h00.
Última atualização em 15 de setembro de 2020 às 08h56.
A temporada de ofertas públicas iniciais ( IPO , na sigla em inglês) tem novo capítulo nesta terça-feira, 15, com a definição do preço da ação para a estreia da incorporadora Plano&Plano na B3, a bolsa brasileira. A estreia deve acontecer na quinta, 17.
A subsidiária da Cyrela voltada para imóveis de baixa renda, como os do programa Minha Casa Minha Vida, definiu o intervalo entre 11,25 reais e 15,25 reais como a faixa indicativa de preços. Se houver demanda e a ação sair no topo da faixa, a Plano&Plano poderá captar até 1,3 bilhão de reais.
Será uma oferta primária (com recursos voltados para o caixa da companhia) e secundária (para os sócios que venderem participações). No primeiro caso, os recursos serão destinados para capital de giro e aquisição de terrenos.
Seria um sinal positivo para a fila de incorporadoras que entraram com pedido de IPO na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e na B3. Há mais de uma dezena de pedidos em compasso de espera para o melhor momento de abrir o capital.
Analistas colocam em xeque se haverá demanda de investidores por todas as ofertas. Sinais já foram dados pelo mercado em sentido contrário. Entre o fim de julho e o início de agosto, duas incorporadoras desistiram do IPO por não encontrarem demanda por suas ações no preço que avaliavam como justo: a Riva 9, controlada da Direcional Engenharia, e a You Inc., de imóveis de médio e alto padrão em bairros nobres de São Paulo.
Na fila para a abertura de capital estão empresas com diferentes atuações dentro do segmento: de companhias de loteamentos urbanos (a Urba) e voltados a imóveis para a alta renda (a Kallas) até especializados na gestão de aluguel residencial (a Housi).
Mas, ainda que a precificação da Plano&Plano decepcione, haverá novo teste na quinta-feira, 17: é o dia previsto para a definição do preço da ação do IPO da Cury, incorporadora cujo principal acionista é novamente a Cyrela.