Mais rentabilidade real, mesmo com a Selic em queda

Conforme a Selic foi baixando, desde novembro de 2016, manchetes e conselheiros financeiros se apressaram em dizer que seria o fim das altas rentabilidades na renda fixa brasileira e que as ações em bolsa seriam o melhor destino para o dinheiro do investidor.

Ao olharmos com mais cuidado a rentabilidade real da renda fixa, aquela que desconta a inflação, vemos que os números nos mostram um caminho bem diferente.

Antes de prosseguirmos, do ponto de vista do investidor a rentabilidade real é calculada pela fórmula:
(1 + taxa nominal) / (1 + Inflação) -1

Já o ponto de vista do consumo, que não é objeto deste artigo, é explicado no curso do Método FAST da Academia do Dinheiro .

De volta ao tema rentabilidade real, imagine que em Junho de 2016 sua aplicação em um CDB completasse 361 dias, ou seja, já estaria na alíquota de 20% do IR, e este CDB foi contratado com a taxa de 130% do CDI, algo comum à época para os investidores que conhecem os melhores caminhos.

Este CDB pagaria 100% da SELIC, já livre de IR ou algo muito próximo a isso. Seria fantástico não fosse a inflação, que diminuiria os ganhos e transformaria o ganho livre de IR dos 14,25% em uma rentabilidade real de 4,97%.

E é por isso que temos hoje mais rentabilidade com a Selic em queda pois, enquanto a Selic caiu de 14,25% para 12,25% (dois pontos percentuais), o IPCA veio do pico de 10,70% em janeiro de 2016, para 5,35% no mesmo mês de 2017.

Com isso a rentabilidade real dos investimentos em RF , saltou de 3,21% para 7,26% em janeiro de 2017 ou, na projeção simples que faço, apenas repetindo o IPCA para fevereiro e já com a SELIC de 12,25%, teríamos 6,55% de rentabilidade real.

Tome cuidado com análises de simples tendências. Suas aplicações financeiras em Renda Fixa hoje com SELIC a 12,25%, resultam em maior poder de compra para você, do que em todo o período que a SELIC esteve em 14,25%

Conforme a Selic foi baixando, desde novembro de 2016, manchetes e conselheiros financeiros se apressaram em dizer que seria o fim das altas rentabilidades na renda fixa brasileira e que as ações em bolsa seriam o melhor destino para o dinheiro do investidor.

Ao olharmos com mais cuidado a rentabilidade real da renda fixa, aquela que desconta a inflação, vemos que os números nos mostram um caminho bem diferente.

Antes de prosseguirmos, do ponto de vista do investidor a rentabilidade real é calculada pela fórmula:
(1 + taxa nominal) / (1 + Inflação) -1

Já o ponto de vista do consumo, que não é objeto deste artigo, é explicado no curso do Método FAST da Academia do Dinheiro .

De volta ao tema rentabilidade real, imagine que em Junho de 2016 sua aplicação em um CDB completasse 361 dias, ou seja, já estaria na alíquota de 20% do IR, e este CDB foi contratado com a taxa de 130% do CDI, algo comum à época para os investidores que conhecem os melhores caminhos.

Este CDB pagaria 100% da SELIC, já livre de IR ou algo muito próximo a isso. Seria fantástico não fosse a inflação, que diminuiria os ganhos e transformaria o ganho livre de IR dos 14,25% em uma rentabilidade real de 4,97%.

E é por isso que temos hoje mais rentabilidade com a Selic em queda pois, enquanto a Selic caiu de 14,25% para 12,25% (dois pontos percentuais), o IPCA veio do pico de 10,70% em janeiro de 2016, para 5,35% no mesmo mês de 2017.

Com isso a rentabilidade real dos investimentos em RF , saltou de 3,21% para 7,26% em janeiro de 2017 ou, na projeção simples que faço, apenas repetindo o IPCA para fevereiro e já com a SELIC de 12,25%, teríamos 6,55% de rentabilidade real.

Tome cuidado com análises de simples tendências. Suas aplicações financeiras em Renda Fixa hoje com SELIC a 12,25%, resultam em maior poder de compra para você, do que em todo o período que a SELIC esteve em 14,25%