A Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) anunciou a conclusão da operação de securitização de recebíveis no valor de US$ 250 milhões, prazo total de 10 (dez) anos, cupom de 4,43% ao ano e rendimento para o investidor de 4,48% ao ano.

Esta emissão foi estruturada pelo JP Morgan Securities Inc. e consistiu numa colocação privada de acordo com a regra 144 A/Reg S da Securities and Exchange Commission (SEC), contando com a garantia financeira da MBIA Insurance Corporation, empresa americana especializada na concessão de garantias para operações financeiras estruturadas.

Informação divulgada pela PR Newswire afirma que a emissão ocorreu em uma única tranche e obteve ratings AAA pela Standard & Poors, AAA pela Moodys e AAA pela Fitch Ratings, baseados na qualidade da CVRD como originadora da transação, em sua excelente carteira de clientes e na segurança intrínseca da estrutura utilizada.

Esta operação faz parte de programa de securitização de recebíveis gerados a partir de exportações de minério de ferro e pelotas para seis clientes da companhia, localizados nos Estados Unidos, Europa e Ásia. Esse programa foi lançado em setembro de 2000 com emissão de US$ 300 milhões em três tranches, com prazos entre sete e dez anos.

Segundo a empresa, "esta transação é consistente com a estratégia da administração financeira da CVRD que busca ampliar a duração do endividamento e reduzir o custo do capital da Companhia. Os recursos captados através desta operação já ingressaram no Brasil.