Recuperada, Parmalat aposta em oferta de ações e tecnologia para ampliar liderança

Aproximadamente 1 bilhão de reais é quanto o fundo de private equity Laep Investments deve investir para devolver à Parmalat o peso que a empresa detinha no mercado local antes dos escândalos contábeis que levaram a matriz italiana à falência em 2004. A instituição, com sede em Bermudas, adquiriu em maio do ano passado o controle da companhia e, agora, prepara a emissão de 67,7 milhões de Brazilian Depositary Receipts (BDR, certificados que permitem a empresas estrangeiras terem acesso ao mercado acionário brasileiro), com preço inicial estimado entre 11,50 reais e 15,50 reais por papel.

Os recursos subsidiarão um ambicioso plano de desenvolvimento, que conta, inclusive, com uma nova empresa, a recém-criada Integralat. Por meio dela, a Laep pretende produzir leite de baixo custo e alta qualidade, firmando parcerias com os pequenos produtores situados em diversas regiões do país ( hoje, a rede de relacionamentos conta com 66.000 produtores) e criando seu próprio gado leiteiro. Para tanto, adquiriu em julho deste ano a In Vitro, empresa que produz e comercializa embriões bovinos, permitindo à Integralat desenvolver e criar animais dentro dos padrões que considera os mais adequados para o mercado brasileiro.

Unindo o baixo custo e a alta qualidade do leite da Integralat com a marca, os recursos tecnológicos e de logística da Parmalat, o fundo acredita ser possível elevar a companhia a patamares somente alcançados pelos grandes produtores mundiais de leite. A Parmalat já é a líder no setor de leite UHT no Brasil, com 30,2% de participação de mercado segundo a consultoria ACNielsen, e conta com sete fábricas próprias, uma fábrica arrendada, quatro industrializadoras, seis centros de distribuição (sendo um próprio e cinco terceirizados), seis operadores logísticos e 19 postos de captação.

O projeto parece ter sido bem aceito pelo mercado. Desde o anúncio da oferta de BDRs e a disponibilização do prospecto que traz as informações sobre as estratégias da Laep, as ações da Parmalat na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) mais do que triplicaram de valor.

Criado em 1994, o Grupo Laep já nasceu com o objetivo de adquirir empresas dos setores de alimentação e varejo em dificuldades, reestruturá-las e recuperá-las. No Brasil, além da Parmalat, a Laep Investments é dona das marcas Glória, Alimba, Lacesa e Kidlat.