Oferta de ações elevará liquidez da Light
Para corretora SLW, preço das ações na oferta pode ser mais alto do que o valor atual
Da Redação
Publicado em 10 de outubro de 2010 às 03h34.
O anúncio da oferta pública de ações da Light pelo BNDESPar - braço de investimentos do BNDES - e pela francesa EDF, ainda sem preço definido, vai aumentar a liquidez dos papéis da empresa. A avaliação foi feita pela corretora SLW em relatório enviado nesta terça-feira.
A corretora diz que continua recomendando a compra dos papéis da empresa. Às 10h44, as ações ordinárias da Light (LIGT3, com direito a voto) subiam 1,29%, negociadas a 24,21 reais. No mesmo instante o Ibovespa registrava alta de 0,25%, aos 52.165.
Quanto aos preços das ações na oferta secundária, também acreditamos que possa ser superior aos preços das ações em bolsa, por melhor refletir os baixos múltiplos em relação às demais concorrentes no segmento de distribuição de energia, analisa a SLW.
O BNDESPar detém 33,62% dos papéis e a EDF, 6,6%. O montante da oferta é expressivo e também não descartamos a hipótese de seus principais acionistas no consórcio Rio-Minas Energia (Cemige e Equatorial) aumentarem a participação.
O percentual de ações em circulação passará de 17% para 50,6%. A saída do BNDESPar e da EDF não resultará em mudança de estratégia, ou seja, acreditamos que o planejamento da empresa será mantido, anotou a corretora sobre a companhia que atua no Rio de Janeiro.
A SLW apontou também que a empresa apresenta uma boa expectativa de fluxo de dividendos.
No dia 10 de junho, a Light enviou comunicado ao mercado avisando que já havia entrado com o pedido de registro na CVM para uma oferta pública de distribuição secundária de ações ordinárias. Na ocasião, a empresa reforçou que a oferta seria feita para investidores brasileiros, com esforços de colocação no exterior. O preço da operação será fixado após a finalização do procedimento de coleta de intenções de investimento. Ainda será publicado aviso ao mercado contendo informações sobre a operação.