9 lições do rock para os investidores

  São Paulo – “Sonhe como se fosse viver para sempre, viva como se fosse morrer amanhã” não é apenas a frase mais famosa do ator James Dean mas também pode ser considerada a própria essência do pensamento que inspirou o rock n’ roll nos últimos 60 anos. É verdade que o ideal de rebeldia e liberdade apregoado pelas canções sobreviveu intacto ao tempo, mas de algumas letras de rock também podem ser extraídas algumas lições valiosas para investidores previdentes. Dúvida? Nas próximas páginas, Thomas Collimore, diretor de relações com o mercado do CFA Institute (uma associação global de profissionais de investimento), apresenta uma seleção de nove músicas que podem lhe inspirar a organizar sua vida financeira.

“There’s a lady who’s sure, all that glitters is gold, and she’s buying a stairway to heaven”
[Há uma senhora que está certa que tudo que reluz é ouro. E ela está comprando uma escada para o céu]

Não se encante com produtos novos e sofisticados de investimento. Desconfie de promessas de ganho fácil. Não existe uma escada que vai lhe levar diretamente para a o céu sem escalas. Se você não consegue entender a descrição de um produto financeiro, considere não fazer o investimento. A seção de riscos do investimento é obrigatória em qualquer prospecto e merece sua especial atenção.

“(If you drive a car, car) I’ll tax the street (If you try to sit, sit) I’ll tax your seat / (If you get too cold, cold) I’ll tax the heat (If you take a walk, walk) I’ll tax your feet”   [(Se você dirige um carro, carro) Vou tributar a rua (Se você tentar se sentar, sente-se) Vou tributar o seu lugar / (Se você sentir muito frio, frio) Vou tributar o aquecimento (Se você der um passeio, a pé) Vou tributar seus pés]
Considere o efeito dos impostos sobre os investimentos. A música dos Beatles descrever os órgãos de arrecadação de impostos como sanguessugas que insistem em tomar parte do que lhe pertence. Mas é possível usar as brechas da lei para não pagar impostos sem se transformar em um sonegador. Alguns fundos de previdência privada, por exemplo, permitem que o investidor adie o recolhimento de Imposto de Renda para o momento em que os recursos forem resgatados. O dinheiro que deveria ser recolhido pela Receita Federal hoje, portanto, pode render bons dividendos em algum fundo antes de rumar para os cofres públicos. Conhecer muito bem todas as opções de investimento que simplesmente não estão sujeitas ao pagamento de Imposto de Renda também pode ajudá-lo a ganhar mais dinheiro (veja cinco opções). 

“We are programmed to receive. You can check out any time you like, but you can never leave”
[Nós fomos programados para receber. Você pode fazer o check out a hora que quiser, mas nunca pode partir]

Analise cuidadosamente a liquidez de cada fundo. No Brasil, a maioria das aplicações financeiras ainda permite saques na data que o investidor desejar. Alguns fundos de ações e multimercados que utilizam estratégias sofisticadas e visam obter um retorno no longo prazo, entretanto, podem exigir vários meses de carência antes de liberar um resgate com o intuito de evitar que o gestor tenha de desmanchar uma posição às pressas. Se o investidor quiser sacar o dinheiro antes disso, pode se penalizado com a chamada taxa de saída ou até mesmo ser impedido de fazê-lo. Portanto, em alguns casos é melhor aceitar um rendimento um pouco menor para não ter de abrir mão da liquidez. Nunca aplique o dinheiro de sua reserva de emergência em um investimento com barreiras de resgate.

“If it were easy as fishin’, you could be a musician, if you could make sounds loud or mellow, get a second-hand guitar, chances are you’ll go far, if you get in with the right bunch of fellows”
[Se fosse fácil como pescar, você poderia ser um músico, Se você pudesse fazer sons altos ou suaves e comprar um violão usado, provavelmente iria longe desde que se juntasse a um bando de caras certos]

Peça ajuda. Investir com sucesso é difícil. Por esse motivo, muitos investidores contratam um consultor de investimentos para lhes mostrar um caminho prudente. Você deve se sentir à vontade para discutir todas as suas preocupações financeiras com o seu consultor ou então deve procurar outra pessoa. Seu consultor precisa de uma avaliação franca de seus objetivos e recursos. Você terá mais chances de atender a suas necessidades se o seu consultor entender seus pontos de vista sobre o que você considera resultados aceitáveis e inaceitáveis. 

“But what’s puzzling you is the nature of my game”
[Mas o que está lhe intrigando é a natureza do meu jogo]

Como você sabe se o seu consultor tem uma ficha limpa? No Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e reguladores estaduais mantêm bancos de dados sobre os corretores, administradores de carteira, agentes autônomos de investimento e consultores financeiros autorizados a prestar cada um desses serviços. Para se tornar um analista de investimento e recomendar a compra ou venda de ações, também é necessário tirar uma certificação. Seja desconfiado e levante informações sobre a pessoa que está lhe assessorando.

“Will you still need me, will you still feed me, when I’m 64.” [Será que você ainda precisará de mim, você me alimentará quando eu tiver 64]

Desconfie de promessas de longo prazo. Ninguém tem a capacidade de projetar o que vai acontecer exatamente daqui a algumas décadas. Então vale a pena introduzir alguns reveses em suas projeções para o futuro, como um período de inflação ou de choques externos. Você deve planejar a sua capacidade de alcançar seus objetivos, mesmo que algumas rendas que você projetou não se materializem. Talvez, quando receber seus investimentos, você terá uma surpresa agradável. Mas não conte com isso antecipadamente.

“I hope I die before I get old (talkin’ ‘bout my generation)” [Espero morrer antes de ficar velho (falando sobre minha geração)]

O risco de viver mais tempo que o seu dinheiro é um problema sério. A expectativa de vida de um marido ou esposa após a morte de um deles, mesmo quando um indivíduo está com a saúde debilitada, pode exceder em muito as estimativas. Quanto mais velho você for, é provável que mais você viva. Lembre-se que, se a expectativa de vida média de um país é de 80 anos, esse número inclui também as pessoas que acabam falecendo muito cedo ou por morte violenta. As pessoas desse mesmo país que chegam aos 60 anos, portanto, têm uma expectativa de vida maior, de 85 ou 90 anos. Também é importante lembrar que a expectativa de vida da população mundial cresce a cada ano. Portanto, é prudente guardar mais dinheiro do que parece necessário hoje em dia.

“Everybody’s got their dues in life to pay”
[Todo mundo tem suas dívidas para pagar na vida]

Cuidados com as despesas. Estudos sugerem que os investidores devem dar preferência a investimentos de custos baixos. Deixar de pagar uma taxa de administração de 1,5% ao ano para o gestor de um fundo, por exemplo, pode aumentar sua acumulação de riqueza em 15% ao longo de 10 anos. É por isso que, na média, os fundos de ações passivos tendem a superar os fundos gerenciados ativamente, ainda que seus gestores possam ser vistos como brilhantes na atualidade.

“Lady Madonna, children at your feet, wonder how you manage to make ends meet. Who finds the money when you pay the rent? Did you think that money was heaven sent?” [Lady Madonna, as crianças estão a seus pés, me pergunto como você consegue cobrir as despesas. Quem encontra o dinheiro quando você paga o aluguel? Você acha que o dinheiro foi enviado do céu?]

Planeje, planeje e então planeje novamente. Comprometer-se com um plano de investimento realista requer a compreensão de seus recursos e obrigações, bem como os atributos essenciais do estilo de vida que você deseja para o futuro. Ao planejar sua estratégia de investimento, faça uma previsão pessimista para o desempenho do investimento e esteja preparado para o pior. Assuma despesas que não estavam previstas apenas à medida que suas aplicações também lhe surpreendam positivamente.