Comprar a prazo ou à vista?

Recebi o questionamento de um seguidor do meu blog sobre uma dúvida matemática. Ela é relativamente simples. Há, porém, conceitos interessantes do ponto de vista comportamental sobre o consumo de bens e serviços. E esse raciocínio vale para quem tem, ou não, o dinheiro para pagar o valor à vista.

Ele me perguntava o que seria melhor: poupar para pagar à vista R$2.000,00 ou, em 12 parcelas de R$194,85, totalizando R$2.338,20.

Do ponto de vista financeiro podemos analisar o caso sob duas formas: pelo tempo necessário para a acumular os R$2.000,00 e pelo juros pagos (ou perdidos). Lembre-se que as finanças sempre têm dois lados, o dos que pagam juros e o dos que recebem.

Considerando guardar os recursos em um cofrinho, no pote de açúcar ou debaixo do colchão, ou seja, sem receber juros no período e tendo como premissa que o valor do bem não venha a sofrer mudanças, seria possível poupar os R$194,85 por mês e, em 10,2 meses teríamos os R$2.000,00. Neste caso, em que desprezamos os juros do período e o bem em questão não sofre inflação no preço, os juros do comerciante seriam de 16,9% (2.338,20 / 2.000,00).

Mas, se considerarmos aplicar com uma taxa já livre de IR de 0,9% ao mês (algo facilmente encontrado) teremos que a primeira parcela de R$194,85 renderia 12 períodos de juros sobre juros de 0,9% ao mês. A segunda parcela renderia 11 períodos e assim por diante. Assim, com 10 meses cravados teríamos os R$2.000,00. Contudo, se fôssemos poupando e aplicando todas as 12 parcelas chegaremos a R$2.457,61 ou um juro perdido de 22,8%. É o que chamamos de custo de oportunidade.

E aqui entro na questão comportamental, sobre o tema comprar à prazo ou à vista, que não cabe em uma planilha: qual é a oportunidade?

E se o bem a ser comprado for algo eletrônico como uma smart TV, por exemplo? Mesmo que dure por 5 ou 10 anos, esse é um produto que perde valor muito rapidamente. Essa é a verdade. Portanto, seria melhor esperar, poupar por qualquer um dos caminhos e então comprar após 10 meses quando o preço estará mais baixo ou em uma promoção que pode acontecer no meio do caminho.

No entanto, se essa oportunidade for a de alavancar a sua vida ou carreira como a contratação de um curso de idiomas, ou mesmo viagem a negócios ou congresso internacional é importante considerar que você tem a possibilidade de fazer mais renda a partir do pagamento de juros. Vale considerar nesse bloco também a realização de um curso de especialização na sua área de atuação e, outras muitas oportunidades de alavancar sua vida e suas finanças. Nesses casos, a renda ou benefício precisam ser maiores que o custo total e não somente dos juros adicionais para você tomar a decisão correta entre comprar a prazo ou à vista.

Com isso em mente qual seria sua decisão: comprar a prazo ou à vista?