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Conheça a estratégia que transformou Warren Buffet no maior investidor do mundo

EXAME Solutions

31 de outubro de 2024 às 17:03

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O “value investing” busca oportunidades no mercado financeiro e mira rendimentos de longo prazo. Investidores aplicam em empresas de capital aberto na bolsa de valores.

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A expressão “value investing” se traduz como “investimento em valor”. Value investors procuram ações subvalorizadas em relação ao seu potencial.

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A Nomad, fintech especializada, explica que, em um cenário positivo, os retornos podem ser bem acima da média. No entanto, cuidados são essenciais.

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É preciso conhecer bem as empresas, monitorar setores e considerar o perfil do investidor e a tolerância aos riscos.

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O value investing teve origem com o economista Benjamin Graham, que comprava ações com baixo valor para reduzir riscos e esperar oportunidades de venda.

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Warren Buffett é um megainvestidor que adota essa estratégia, assim como o bilionário Seth Klarman, focando em ações com potencial de valorização.

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Os princípios do value investing incluem: Compra com desconto: ativos negociados abaixo do valor intrínseco; Análise fundamental: avaliação dos fundamentos financeiros da empresa.

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Outros princípios incluem: Margem de segurança: comprar abaixo do valor real para proteger contra erros; Investimento de longo prazo: aproveitar recompensas quando o mercado reconhece o valor real.

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Investidores ignoram a volatilidade de curto prazo e focam em métricas fundamentais sólidas. Resistência emocional é crucial para decisões racionais.

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Investidores preferem empresas de alta qualidade, com vantagens competitivas e boa governança. Diversificação consciente ajuda a reduzir riscos.

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O value investing envolve comprar ativos depreciados com a expectativa de valorização. Análises financeiras são fundamentais para identificar ações com potencial.

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Após a análise, o investidor compra as ações e acompanha o desempenho no mercado, visando valorização e lucro.

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Para ter sucesso, é crucial saber quando vender, definindo um tempo de espera de acordo com as previsões de preços.

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Duas abordagens de value investing: Deep Value Investing: maior risco, compra de ações com valor muito abaixo do mercado; High Quality Investing: menor risco, compra de ações de empresas sólidas.

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Ao contrário do “growth investing”, que busca alto crescimento, o value investing relaciona o preço atual ao valor intrínseco de uma ação.

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Não existe fórmula exata para calcular o value investing, mas métodos ajudam a determinar o valor de uma empresa e suas chances de valorização.

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A análise fundamentalista, como a por múltiplos, é uma boa alternativa para entender a situação financeira da companhia.

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Exemplos de métricas incluem: P/VP: valor patrimonial em relação ao preço das ações; P/L: preço das ações dividido pelos lucros; Dividend Yield: percentual de dividendos em relação ao preço atual.

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Há quem prefira seguir a fórmula desenvolvida por Graham para calcular o valor intrínseco de uma ação: VI = √ (22,5 × LPA × VPA)

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Vantagens do value investing; Ganhos elevados a longo prazo; Baixo valor de aquisição, maior poder de compra; Análises mais fundamentadas para objetivos de longo prazo.

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Riscos incluem: Imprevisibilidade de resultados; Possibilidade de prejuízo; Prazo longo para retorno, não ideal para quem busca lucros rápidos.

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Dicas para investir em value investing: Avaliar ameaça da concorrência; Analisar balanços e demonstrações de resultados; Controlar endividamento e alavancagem.

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É importante considerar a geração de receitas, qualidade dos produtos e perspectivas futuras.

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Fatores como pesquisa, análise e paciência são fundamentais para o sucesso no value investing.<br />

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A compra de ações é feita por home broker. Após a análise e escolha dos ativos, a ordem de compra é lançada na bolsa de valores.

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