Fundos de ações perdem 10% do patrimônio em 2015

Enquanto a categoria de fundos de ações liderou perdas no ano passado, a categoria de fundos cambiais ficou no topo da lista com rentabilidade de 46% no período

Os fundos de investimentos terminaram o ano com captação perto de zero, em meio à concorrência de ativos isentos, como as LCI e LCA, e com fortes resgates em ações.

O setor terminou 2015 com a modesta captação líquida de R$ 477 milhões e um patrimônio de R$ 2,976 trilhões, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Ações, fortes resgates

Os destaques de 2015 foram os fundos de ações, que tiveram resgates de R$ 18,653 bilhões, o que representou a saída de 10,55% do patrimônio total dessas carteiras durante o ano.

As fortes quedas do mercado afugentaram os investidores. Já os multimercados tiveram perdas totais de R$ 32,8 bilhões, maior que a de ações, mas menos significativas, pois representam 6% do patrimônio total da categoria.

Nem mesmo a boa rentabilidade foi capaz de segurar os investidores na aplicação.

Cambiais, previdência e participação lideram captações

Os fundos cambiais tiveram crescimento de 45,88% no ano, mas como seu patrimônio é pequeno, o valor captado também é baixo, R$ 1,419 bilhão apenas.

A captação pesada mesmo veio dos fundos de previdência privada, com R$ 38,972 bilhões, um crescimento de 9,75% do patrimônio dessas carteiras.

Em seguida vêm os Fundos de Participação (FIP) ou private equities, que receberam R$ 23,6 bilhões.

Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (Fidc) também captaram bem, R$ 2,568 bilhões, uma vez que são usados como alternativa pelas empresas para obter crédito num momento em que os bancos estão retraídos pela recessão.

Cambiais renderam 50,82%

Em termos de rentabilidade, destaque para as carteiras cambiais, que fecharam o ano com ganho médio de 50,82%.

Ativos vinculados ao dólar também foram bem, caso dos fundos de investimento no exterior das categorias Multimercados (19,53%) e ações (32,34%).

Os fundos Multimercados Dinâmico renderam em média 33,43% e os Macro, 21,82%, também com apostas em dólar e em alta dos juros.

Na renda fixa, destaque para os fundos que aplicam em papéis longos corrigidos pela inflação do Tesouro, as NTN-B, chamados hoje de Duração Alta Grau de Investimento, com 15,79% no ano.

Mas mesmo os fundos DI foram bem, superando o CDI do período, com 13,48% no ano em média.

História triste é a que contam os fundos de ações, com perdas de 10,41% nos ativos, que tentam superar os índices das bolsas, ou 12,20% os que investem em empresas menores (small caps). Os de dividendos perderam 5,97%.

Fundos Petrobras e Vale

Já os fundos FGTS Petrobras e Vale tiveram desempenhos bem distintos. As carteiras Petrobras acumularam rendimento no ano de 4,54% enquanto as da Vale perderam 27,82%.

Abaixo, os principais números dos fundos no ano, segundo a Anbima.

Rendimento (em%)

Tipos Semana Dezembro No ano 12 meses
Renda Fixa Simples 0,26 1,22 13,96 13,96
Renda Fixa Duração Baixa Soberano 0,26 1,16 13,17 13,17
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento 0,27 1,18 13,48 13,48
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento 0,27 1,2 13,59 13,59
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento 0,38 1,44 15,79 15,79
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento 0,28 1,26 13,51 13,51
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre 0,31 1,25 13,08 13,08
Ações Indexados -1,49 -3,72 -13,09 -13,09
Ações Índice Ativo -1,14 -2,97 -10,41 -10,41
Ações Valor / Crescimento -0,63 -0,92 -10 -10
Ações Small Caps -0,08 -3,33 -12,2 -12,2
Ações Dividendos -0,63 -1,77 -5,97 -5,97
Ações Sustentabilidade / Governança -1,49 -2,47 -14,43 -14,43
Ações Livre -0,61 -1,94 -3,57 -3,57
Ações Investimento no Exterior -0,59 -0,41 32,34 32,34
Multimercados Dinâmico 0,31 0,53 33,43 33,43
Multimercados Long and Short Neutro 0,14 1,1 9,76 9,76
Multimercados Long and Short Direcional 0,47 1,34 10,22 10,22
Multimercados Macro 0,24 0,82 21,82 21,82
Multimercados Livre -0,06 0,64 18,23 18,23
Multimercados Juros e Moedas 0,29 1,16 13,01 13,01
Multimercados Investimento no Exterior -1,11 -0,29 19,53 19,53
Cambial 0,12 2,03 50,86 50,86

Referências

Ativos Semana Dezembro No ano Em 12 meses
Dólar -1,5 1,4 47 47
Ibovespa -1,5 -3,9 -13,3 -13,3
CDI 0,3 1,2 13,2 13,2

Captação (R$ milhões)

Tipos Semana Dezembro No ano 12 meses
Renda Fixa Simples 213,9 1.345,10 1.453,80 1.453,80
Renda Fixa Duração Baixa Soberano -3.162,90 -6.500,50 -5.299,30 -5.299,30
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento 11.003,50 5.319,40 10.257,30 10.257,30
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento -313,6 -821,4 -3.455,00 -3.455,00
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento -43,7 -126,9 -627,1 -627,1
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento -887,2 -7.535,90 -21.679,10 -21.679,10
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre 1.181,50 901,2 518,3 518,3
Ações Indexados -90 -137,5 -142,5 -142,5
Ações Índice Ativo -66,9 -131,3 -618,3 -618,3
Ações Valor / Crescimento 3,2 -40,9 -132,7 -132,7
Ações Small Caps -2,4 -19,9 -707,9 -707,9
Ações Dividendos -240,1 -278,5 -1.611,60 -1.611,60
Ações Sustentabilidade / Governança -3,7 -9,6 -242,9 -242,9
Ações Livre -1.043,10 -1.518,00 -10.476,50 -10.476,50
Ações Investimento no Exterior 7,9 26,1 -37,3 -37,3
Multimercados Dinâmico -175,3 -257,1 -321 -321
Multimercados Long and Short Neutro -35,4 -86,7 -1.107,90 -1.107,90
Multimercados Long and Short Direcional -42 -122,7 -2.548,70 -2.548,70
Multimercados Macro -631,8 -1.227,60 -3.434,90 -3.434,90
Multimercados Livre -1.126,70 -5.884,80 -13.935,30 -13.935,30
Multimercados Juros e Moedas 233,2 -693,7 -15.838,00 -15.838,00
Multimercados Investimento no Exterior 1.738,30 2.870,80 4.309,30 4.309,30
Cambial -42,5 -239,2 1.419,40 1.419,40
Outros 2.032,80 2.092,30 54.768,20 54.768,20
Total Doméstico 8.507,10 -13.077,20 477,6 477,6

Fundos de Privatização 2015

Mês Petrobras Vale
jan/15 -16,17 -15,1
fev/15 17,68 13,96
mar/15 0,95 -15,66
abr/15 48,03 29,16
mai/15 -7,07 -11,59
jun/15 5,66 -8,82
jul/15 -17,51 -2,53
ago/15 -8,57 0,03
set/15 -19,74 -7,56
out/15 9,69 4,99
nov/15 0,21 -22,87
dez/15 -9,01 -1,19
Acumulado 2015 4,54 -27,82
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