Os melhores e os piores investimentos de agosto

Em um mês marcado pela alta volatilidade dos ativos, o Tesouro Selic 2025 liderou o ranking dos melhores investimentos em agosto na renda fixa, com rentabilidade média de 0,44%. Entre os investimentos analisados, ele foi o único que ficou acima do CDI, que registrou variação de 0,40%, no período.

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Juliana Machado, analista de fundos de investimento do BTG Pactual digital, explica que, no cenário de alta da taxa básica de juro, produtos de investimentos atrelados à Selic entraram no foco do investidor devido ao carrego.

"O carrego é ter o título em carteira. Isso porque a parcela do título que é remunerada pelo indexador, ao acompanhar a Selic, traz ganhos. O investidor tem ganhos com a alta da taxa de juro", resumiu.

Os fundos de renda fixa de duração baixa apareceram na segunda posição em agosto, com retorno de 0,39%, próximo à rentabilidade do CDI. Já na terceira posição dos investimentos analisados ficou a poupança, com rentabilidade de 0,24% no oitavo mês do ano. Os demais investimentos da lista tiveram rentabilidade negativa.

Já entre os melhores investimentos de renda variável, que não englobam a compra direta de ações, os destaques positivos foram os fundos de ações com investimento no exterior, que ficaram no topo do ranking, com alta de 0,82%. Na segunda colocação entre os investimentos mais rentavéis no mês ficaram os fundos multimercado com investimento no exterior, com rentabilidade de 0,39%.

Veja abaixo o ranking dos melhores investimentos por categoria de ativo:

Melhores investimentos em renda fixa: agosto/2021

Investimento	Desempenho em agosto (em %)	Desempenho em 12  meses (em %)
Tesouro Selic 2025	0,44	2,09
Fundos de renda fixa - duração baixa - grau de investimento	0,39	2,89
Poupança	0,24	1,96
Fundos de renda fixa - duração alta - grau de investimento	-0,08	12,28
Tesouro prefixado 2023	-0,42	-1,52
Tesouro IPCA+ 2024	-0,78	2,59
Tesouro prefixado 2025	-2,24	-5,24
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	-3,46	0,93
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2045	-5	0,96
Tesouro IPCA+ 2035	-5,12	-0,86
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2050	-5,44	-0,56
Tesouro IPCA+ 2045	-9,46	-10,08

Referência

Índice	Desempenho em agosto (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
CDI	0,40	2,68

^{*A rentabilidade dos fundos vai até o dia 30 de agosto, dado mais atual disponível na Anbima.
*O desempenho mensal dos títulos e da poupança se refere aos últimos 30 dias até a data de fechamento}

Melhores investimentos em renda variável: agosto/2021

Investimento	Desempenho em agosto (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
Fundo de ações investimento no exterior	0,82	22,88
Multimercado investimento no exterior	0,29	8,07
Multimercado livre	0,18	6,36
Fundo de ações valor/crescimento	0,18	15,02
Fundo de ações livre	-0,41	16,17
Fundo de ações índice ativo	-1,29	16,77

^{A rentabilidade dos fundos vai até o dia 30 de agosto, dado mais atual disponível na Anbima.}

Referência

Índice	Desempenho em agosto (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
Ibovespa	-2,48%	17,23%

Piores investimentos em agosto

O pior investimento na renda fixa no mês foi a aplicação no Tesouro IPCA+ 2045, com queda de -9,46%. Juliana Machado explica que, diante de dúvidas sobre o ambiente fiscal do país e a maior volatilidade, os títulos prefixados sofrem mais na marcação ao mercado, que é o ajuste do valor do ativo pelo seu preço de mercado em determinado dia.

"Se o investidor observar as curvas DI, elas abriram. Estamos vendo o mercado de juros apertado em termos de nervosismo, mostrando o aumento do prêmio de risco. Os investidores aceitam emprestar, mas querem um prêmio maior. Eles colocam isso no preço. Se o prêmio de risco aumenta, o preço do título cai", explica.

É uma relação inversa que funciona com os papéis de renda fixa.

Já na renda variável, os piores investimentos foram os fundos de ações índice ativo (-1,29%), enquanto o Ibovespa fechou em queda de 2,48%.

O que ponderar ao investir

Para todos os investimentos, a orientação é sempre lembrar que a rentabilidade passada não significa garantia de rendimento futuro. Também é importante mencionar que o ranking de investimentos considera a rentabilidade bruta das aplicações, sem descontar o imposto de renda (IR) e taxas cobradas por fundos, gestoras e corretoras.

Nas aplicações em fundos de ações, há cobrança de IR de 15%. Nos fundos de curto prazo, a alíquota é de 22,50% para resgates em até 180 dias e de 20% para resgates depois de 180 dias. Nas demais categorias de fundos (longo prazo), a tributação segue tabela regressiva, em que a alíquota varia entre 15% e 22,5%, conforme o prazo de vencimento.

Os títulos públicos também são tributados pela tabela regressiva de IR. A poupança não tem cobrança de IR.

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