Onde investem os melhores fundos de ações do Brasil

* O texto foi atualizado às 17h15 do dia 20/01/2016. As informações passadas inicialmente pela ComDinheiro sobre as carteiras dos fundos Ip Global Inst Fic Fia Bdr Nivel I IE e Stk Global Long Only Fia Ie Bdr Nivel I estavam incorretas. 

São Paulo – Sete dos dez melhores fundos de ações do país têm a Apple como um dos principais investimentos de suas carteiras. É o que mostra um levantamento do sistema ComDinheiro que detalhou a carteira de investimentos dos dez fundos que foram campeões de rentabiliade em 2015, segundo o ranking de EXAME.

Os fundos que apostaram nas BDRs da Apple tiveram um retorno de mais de 40% só com esse investimento em 2015.

Esses fundos que investem em empresas do exterior, por meio de BDRs, foram os mais rentáveis no ano passado, enquanto a maioria das ações locais perdeu muito valor. 

Confira a seguir os cinco principais ativos da carteira de cada um deles. O levantamento foi feito com base nos documentos divulgados até setembro de 2015. No fim da reportagem você encontra um arquivo com a carteira completa de cada um. 

1º - Safra Consumo Americano Fia BDR Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Compromissada	LTN-1000 -BACEN-20151001	Compromissada	12,88%
Mercado Futuro - Posições compradas	ISPZ15	Mercado Futuro - Posições compradas	10,16%
Google	BDR - GOOG34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,57%
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,13%
Microsoft	BDR - MSFT34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,44%

Esse fundo do banco Safra teve um rendimento de 72,9% até setembro do ano passado investindo em BDRs de gigantes da tecnologia como Google, Apple e Microsoft. 

A compromissada, que neste caso aparece como principal ativo na carteira, é uma operação comum em fundos que têm bastante dinheiro em caixa. “Não se trata de um investimento e sim uma forma de rentabilizar, ainda que de maneira baixa, o dinheiro em caixa”, explica um especialista.

Nesse tipo de transação o fundo empresta seu dinheiro e recebe o valor no futuro, em uma data pré-estabelecida, acrescido de juros e a operação tem lastro (garantia) em títulos públicos.

2º - Safra Consumo Americano Fc Fia Bdr Nivel

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Compromissada	LTN-1000 -BACEN-20151001	Compromissada	12,97%
Mercado Futuro - Posições compradas	ISPZ15	Mercado Futuro - Posições compradas	10,23%
Google	BDR - GOOG34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,63%
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,19%
Microsoft	BDR - MSFT34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,50%

Quase todo o dinheiro desse fundo é investido no fundo número 1 deste ranking, por isso as carteiras são bastante semelhantes. Mais de 10% dessa carteira corresponde a posições compradas no índice S&P 500, um dos principais índices de referência do mercado norte-americano, que aparece sob o código de ISPZ15. 

3º - Western Asset Fia BDR Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Google	BDR - GOOG34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,66%
Facebook	BDR - FBOK34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,57%
Home Depot	BDR - HOME34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,43%
Starbucks	BDR - SBUB34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,36%
Nike	BDR - NIKE34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,32%

Na carteira completa desse fundo do grupo Western aparecem quase 30 BDRs de empresas bastante conhecidas. Até o fim de setembro do ano passado, o rendimento dos BDRs do Google, que são o principal ativo da carteira, foi de 83,30% em 2015. 

4º - Ip Global Inst Fic Fia Bdr Nivel I IE

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Berkshire Hathaway	BRK/B	Ação	8,16%
Danaher Corporation	DHR	Ação	7,18%
Kraft Heinz	KHC	Ação	6,98%
Anheuser-Busch InBev	ABI BB	Ação	6,60%
SPDR GOLD TRUST	GLD	Ação	6,02%

O principal investimento desse fundo da IP Capital Partners é o banco comandado pelo famoso investidor Warren Buffett, o Berkshire Hathaway. Já o seu quinto maior investimento, o SPDR Gold, é um fundo de investimentos dos Estados Unidos que tem como objetivo replicar o desempenho do preço do ouro.

5º - Safra Fia Bdr Nivel I Pb

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Compromissada	LTN-1000 -BACEN-20160401	Compromissada	13,22%
Mercado Futuro - Posições compradas	ISPZ15	Mercado Futuro - Posições compradas	10,43%
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,24%
Home Depot	BDR - HOME34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,87%
Walt Disney	BDR - DISB34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,43%

Entre os principais ativos deste fundo do banco Safra aparecem os BDRs da Apple e da Home Depot, uma varejista de móveis e decoração dos Estados Unidos.

6º - Safra Fc Fia Bdr Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Compromissada	LTN-1000 -BACEN-20160401	Compromissada	13,28%
Mercado Futuro - Posições compradas	ISPZ15	Mercado Futuro - Posições compradas	10,48%
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,27%
Home Depot	BDR - HOME34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,91%
Walt Disney	BDR - DISB34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,47%

Esse fundo investe quase todo o seu dinheiro no fundo de número 5 desta lista, por isso as carteiras são idênticas. Em 2015, os BDRs da Home Depot subiram 90% e as da Walt Disney 65%.

7º - Caixa Fia Institucional Bdr Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,28%
Visa	BDR - VISA34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,64%
Google	BDR - GOOG34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,94%
Microsoft	BDR - MSFT34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,66%
Exxon Mobil	BDR - EXXO34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,38%

Este fundo da Caixa tem os BDRs da Apple como principal ativo da carteira. Os BDRs da Visa, seu segundo maior investimento, tiveram uma valorização de mais de 70% em 2015.

8º - Stk Global Long Only Fia Ie Bdr Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Dollar General Corp	DG	Ação no exterior	6,36%
Cablevision Sistems	CVC	Ação no exterior	6%
Google	GOOGL	Ação no exterior	5,64%
Time Warner	TWX	Ação no exterior	5,28%
Molson Coors Brewing	TAP	Ação no exterior	4,24%

O maior investimento desse fundo da STK Capital é a varejista norte-americana Dollar General. Mas o grande destaque entre esses ativos é a operadora de televisão a cabo Cablevision Sistems. Em 2015 as ações dessa empresa valorizaram mais de 63%.

9º - Caixa Fia Bdr Nivel I

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	8,25%
Visa	BDR - VISA34	Brazilian Depository Receipt - BDR	4,63%
Google	BDR - GOOG34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,93%
Microsoft	BDR - MSFT34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,65%
Exxon Mobil	BDR - EXXO34	Brazilian Depository Receipt - BDR	3,37%

Este fundo da Caixa também espelha outro fundo, o Caixa Fia Institucional Bdr Nivel I. Em 2015 os BDRs da Microsoft, quarto maior investimento na carteira desse fundo, subiram mais de 74%.

10º - XP Fia BDR Nível 1

Ativo	Código de negociação	Descrição	Percentual
Apple	BDR - AAPL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	12,27
Microsoft	BDR - MSFT34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,7
Oracle	BDR - ORCL34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,42
The Walt Disney	BDR - DISB34	Brazilian Depository Receipt - BDR	7,28
Boeing	BDR - BOEI34	Brazilian Depository Receipt - BDR	6,99

O último fundo da lista tem os BDRs da Apple como principal investimento. Em 2015 as BDRs da Walt Disney tiveram ganhos acima dos 68%.

Confira a seguir a carteira completa dos fundos. Os ativos de cada carteira foram apresentados exatamente da forma como são divulgados pelos fundos. 

Carteira dos Fundos

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