Fim de novela: acionistas da Smiles aprovam incorporação pela Gol
Proposta foi aprovada na noite de quarta em assembleia geral depois que a companhia aérea aumentou duas vezes no mesmo dia os termos de troca da reorganização societária
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Smiles deixará de existir como companhia na bolsa e será incorporada pela Gol (Divulgação/Divulgação)
Publicado em 25 de março de 2021 às, 07h17.
Última atualização em 25 de março de 2021 às, 07h27.
Uma das novelas corporativas mais arrastadas dos últimos anos chegará ao fim: acionistas minoritários da Smiles (SMLS3) aprovaram a proposta de incorporação da companhia pela Gol Linhas Aéreas (GOLL4) em assembleia encerrada na noite de quarta-feira, 24. Votaram a favor a maioria dos presentes na assembleia virtual realizada em segunda chamada.
Segundo fato relevante divulgado pela companhia, todos os termos e as condições da última proposta foram aprovados. Na própria quarta-feira, mais cedo, a Gol decidiu melhorar e aumentar duas vezes os termos de troca de sua proposta a fim de tentar convencer os acionistas da Smiles.
A Gol defende que a operação é fundamental para gerar mais valor para as duas companhias e para a sua saúde financeira, pois permitirá o aumento da geração de caixa.
Esses efeitos se tornaram ainda mais importantes, segundo analistas, em momento delicado em que o agravamento da pandemia e a alta do combustível de aviação e do dólar derrubam as receitas e pressionam os custos da companhia, respectivamente.
Mas a proposta de incorporação em busca dos ganhos esperados veio muita antes da pandemia, originalmente em 2018.
O preço implícito aprovado foi de 27 reais por ação da Smiles.
A oferta ficou dessa forma -- cada detentor de uma ação ordinária da Smiles receberá:
- Uma parcela de 9,14 reais mais 0,661 de ação preferencial da Gol;
- ou uma parcela 22,54 reais mais 0,165 de ação preferencial da Gol.
A decisão sobre qual remuneração escolher ficará a critério dos acionistas titulares de ações da Smiles.
Participaram da assembleia acionistas representando o equivalente a 82,49% do capital social votante e a 63,06% das ações em circulação. Na primeira chamada da assembleia, no último dia 15, o quórum mínimo não havia sido atingido, como sinal de insatisfação com os termos até então apresentados pela Gol.
Originalmente, em 7 de dezembro de 2020, data da proposta de incorporação, o preço não afetado da ação da Smiles era de 21,73 reais.
Segundo a Smiles, em relação ao preço ponderado por volume (VWAP) para os 30 dias anteriores ao anúncio da potencial transação, a proposta aprovada representou um aumento do prêmio de 26,3% para 47,9%. Na comparação com o preço não afetado, representou um aumento do prêmio ofertado de 2,7% para 20,3%
