Os melhores e os piores investimentos de outubro

O Tesouro Selic liderou o ranking dos melhores investimentos em outubro na renda fixa, com rentabilidade de 0,60%. O investimento continuou em destaque por conta do sexto aumento consecutivo da taxa básica de juros. Quando a Selic aumenta, os titulos que acompanham esse movimento rendem mais.

A poupança, que também é indexada à Selic, vem rendendo mais com a alta da taxa básica de juros. Mas, diferente do Tesouro Selic, que rende 100% da taxa básica de juros, a caderneta rende 70% enquanto a Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano. Caso a taxa ultrapasse esse valor, a caderneta passa a render 0,5% ao mês mais a TR, que está no momento zerada

Melhores investimentos em renda fixa: outubro/2021

Investimento	Desempenho em outubro (em %)	Desempenho em 12  meses (em %)
Tesouro Selic 2025	0,6	3,62
Tesouro prefixado 2023	0,54	3,59
Fundos de renda fixa - duração baixa - grau de investimento	0,46	3,74
Poupança	0,35	2,27
Fundos de renda fixa - duração alta - grau de investimento	0,28	12,12
Tesouro IPCA+2024	-1,93	2,38
Tesouro prefixado 2025	-4,65	-8,31
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	-5,78	-1,79
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2045	-7,50	-2,75
Tesouro IPCA+ 2035	-8,34	-5,52
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2050	-8,62	-4,98
Tesouro IPCA+ 2045	-15,03	-18,23

Referência

Índice	Desempenho em setembro (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
CDI	0,49	3,3

^{*A rentabilidade dos fundos vai até o dia 29 de outubro, dado mais atual disponível na Anbima.
*O desempenho mensal dos títulos e da poupança se refere aos últimos 30 dias até 28 de outubro}

Muitos títulos do Tesouro registraram perdas no mês. Segundo Juliana Machado, analista do BTG Pactual Digital, isso acontece por conta do efeito da marcação a mercado. "Não apenas produtos prefixados, mas títulos indexados à inflação têm uma parcela prefixada no prêmio pago. Quando o prêmio exigido pelos investidores sobem a partir do aumento da Selic, os preços de ambos os títulos na carteira caem".

O pior investimento na renda fixa no mês foi a aplicação no Tesouro IPCA+ 2045, com queda de 15,03%. Quanto mais longo o vencimento do título, maior o risco e, portanto, o impacto dessa perda. É por conta disso que títulos indexados à inflação a partir de 2035 ocupam os últimos lugares do ranking.

Renda variável

Entre os investimentos de renda variável (fundos de ações e multimercados) todos tiveram desempenho negativo, refletindo o aumento de risco do mercado, com expectativa mais alta para inflação, a Selic e também uma maior volatilidade esperada no período das eleições de 2022, analisa Machado. 

As aplicações que desvalorizaram menos foram fundos multimercado que investem no exterior e os do tipo Livre, que tiveram queda de 0,42% e 0,86%, respectivamente. "Esses fundos sofrem menos porque investem parte do seu portfólio lá fora e em outros ativos, como moedas. A preocupação com a inflação e crescimento da economia também acontece lá fora, mas de forma menos severa que no Brasil".

Já o pior desempenho foi do fundo de ações Valor/Crescimento, que caiu 8,53%. Os fundos que investem em papéis da bolsa refletem o desempenho ruim do Ibovespa, que encerrou o mês em queda de 6,74%. 

Melhores investimentos em renda variável: outubro/2021

Investimento	Desempenho em outubro (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
Fundo multimercado investimento no exterior	-0,42	7,58
Fundo Multimercado livre	-0,86	5,26
Fundo de ações investimento no exterior	-3,28	13,12
Fundos de ações livre	-5,54	3,12
Fundo de ações índice ativo	-6,36	0,95
Fundo de ações valor/crescimento	-8,53	-2,53

Referência

Índice	Desempenho em outubro (em %)	Desempenho em 12 meses (em %)
Ibovespa	-6,74	10,84

^{A rentabilidade dos fundos vai até o dia 29 de outubro, dado mais atual disponível na Anbima.}

O que ponderar ao investir

Para todos os investimentos, a orientação é sempre lembrar que a rentabilidade passada não significa garantia de rendimento futuro. Também é importante mencionar que o ranking de investimentos considera a rentabilidade bruta das aplicações, sem descontar o imposto de renda (IR) e taxas cobradas por fundos, gestoras e corretoras.

Nas aplicações em fundos de ações, há cobrança de IR de 15%. Nos fundos de curto prazo, a alíquota é de 22,50% para resgates em até 180 dias e de 20% para resgates depois de 180 dias. Nas demais categorias de fundos (longo prazo), a tributação segue tabela regressiva, em que a alíquota varia entre 15% e 22,5%, conforme o prazo de vencimento.

Os títulos públicos também são tributados pela tabela regressiva de IR. A poupança não tem cobrança de IR.

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